Как устроена лондонская биржа драгоценных металлов — понятие, виды сделок и участники торгов

Как известно, торговать можно не только валютами, акциями или нефтью, но также и металлами, такими как золото, палладий, платина, серебро, медь и др. Торговля металлами на бирже является одним из видов современных инвестиций. Металлы также подвержены колебаниям цен, на движение которых влияют различные экономические факторы и настроения рынка.

Наиболее распространенным металлом на рынке, безусловно, является золото (XAU) и серебро (XAG). Рынок золота наиболее ликвидный, так как он очень восприимчив к экономическим и финансовым изменениям (в особенности к повышению/снижению процентных ставок). Помимо этого, золото обладает высокой корреляцией с ведущими мировыми валютами, в частности с евро и долларом США.

Торговать другими металлами, такими как никель, цинк, медь, алюминий, можно используя контракт на разницу цен (CFD), который предлагают некоторые брокерские компании.

Стоимость металлов фиксируется два раза в день в 10:30 и в 15:30 в долларах США за тройскую унцию. Цены фиксируются на Лондонской бирже металлов, и они являются официальными ценами, которые используют все, начиная от участников рынка и заканчивая добывающими компаниями и центральными банками.

Всё что нужно знать о торговле металлами

При торговле металлами основной акцент ставится на доход в долгосрочной перспективе

Золото и серебро отрицательно реагирует на рост фондовых индексов, поскольку снижается привлекательность драгметаллов в качестве безопасных активов.

Мировой спрос и предложение оказывает значительно влияние на стоимость металлов. Так при увеличении спроса, цены на металлы будут снижаться, и соответственно, наоборот – при слабом спросе, стоимость металлов будет расти. Однако такое влияние происходит преимущественно в долгосрочной перспективе, и никак не изменяет краткосрочной цены.

Любые изменения/колебания в экономике, которые отражаются в отчетах о безработице, ВВП, производственной активности и при понижении или повышении процентных ставок, оказывают влияние на стоимость золото посредством того, что участники рынка отдают предпочтение безопасным активам, которыми являются металлы.

Китай занимает лидирующие позиции по производству таких металлов как золото, медь, алюминий и др., следовательно, любые изменения в производстве этой страны незамедлительно скажутся на стоимости металлов.

Кроме того, медь используется во всех сферах промышленности, а значит, от ситуации и тенденций промышленности может зависеть и цена на красный металл.

Нью-Йоркская товарная биржа, или же Nymex, это биржа, которая занимается торговлей разнообразных фьючерсов.

Сегодня на бирже торгуются такие металлы как платина, палладий, золото, серебро, медь и алюминий.

Поскольку биржевые центры торговли металлами находятся в Токио, Сиднее, Цюрихе и Гонконге, можно вести торговлю металлами 24 часа в сутки.

Лондонская биржа металлов (The London Metal Exchange, LME) это главная товарная биржа, что занимается торговлей металлов.

Цветные и драгоценные металлы, которые торгуются на LME: cвинец, медь, цинк, никель, олово, платина, палладий, алюминий.

Стоит отметить, что поставки драгметаллов исключительно точно демонстрируют предложение и спрос на рынке металлов, ввиду чего, любые отчеты о реальных изменениях запасов в хранилищах Лондонской биржи металлов являются одними из основных показателей для формирования биржевых цен.
Источник: http://newbie-forex-trader.blogspot.com/2016/06/metals.html

Лондонская биржа металлов: история и структура

Лондонская биржа металлов (ЛБМ, ЛМЕ) — одна из крупнейших в мире центров покупки и продажи драгоценных металлов. Котировки происходят на открытом аукционе на площадке под названием «Ринг».

Ее поддерживает онлайн-система под названием LME Select, работающая круглосуточно.

Эта система придает игрокам уверенность в том, что цены на бирже являются реальными, и они отражают текущую стоимость спросов и предложений.

Данная биржа не является самой масштабной. Однако финансисты и владельцы драгоценных металлов относятся к ней с уважением.

Все благодаря тому, что Лондонская торговая биржа оказывает определенные услуги, играющие важную роль в дальнейшей стабильности цены на товары потребления всего мира.

ЛБМ работает с цветными и драгоценными металлами, такими как серебро, алюминий, медь, свинец и др. В итоге ежегодный оборот лондонской биржи составляет 5000 млрд. $.

История Лондонской торговой биржи

Начало мировой торговли начинается в Британии в 43 году н.э. В это время римляне захватили залежи медной и оловянной руды в Уэльсе, чтобы у себя производить серебро. Но именно ЛБМ начинает свое существование в 1571 году при правлении Елизаветы I как Королевская лондонская биржа.

Этот год знаменателен тем, что торговцы серебром и другим цветным металлом начали встречаться для купли-продажи. Сначала эти торги проводились внутри страны, но позже Англия стала первым экспортером серебра, цветных драгоценных металлов, и западные купцы начали посещать ее все чаще.

  • В начале XIX века торговые визиты из-за границы были столь масштабны, что на бирже стало трудно вести дела. Тогда торговцы Лондона организовали сообщество в кофейном магазине, где родилась традиция круга.
  • Суть ее заключалась в том, что, к примеру, владелец серебра рисовал круг на полу и кричал слово «Очередь». После этого все, кто хотел приобрести товар вставали в этот круг и начинали торговаться.
  • В XIX веке было в Англии было достаточно меди и олова, поэтому их цена долгое время была стабильна. Но во время Промышленной революции Великобритания внезапно стала самой передовой страной мира, скупая много драгоценных металлов с Запада.
  • В этот момент продавцы в Лондоне и других городах получили массу проблем, т.к., скупая металлы в одной стране, они не знали, какова будет ее цена в другой. Торговля стала неустойчивой и рискованной. Помощь пришла с изобретением телеграфа.
  • Теперь лондонские продавцы могли знать, когда их цветной металл будет доставлен, и могли планировать дела. Открытие Суэцкого канала в 1869 году сократило время доставки перевозок. Это навело ЛБМ на мысль, что можно планировать операции биржи на 3 месяца вперед. Такая концепция времени существует и по сей день.

В 1877 году открылась Лондонская биржа металлов. Установилась связь с телеграфом, появилась должность секретаря, чтобы иметь связь с администрацией. Количество игроков увеличивалось, поэтому было решено открыть биржу на Виттингтон стрит. В настоящее время Лондонская биржа металлов находится на Лиденхол стрит.

Число бирж в современном мире постоянно растет, и точно сказать, сколько открывается каждый день, решится только крупный специалист. Однако ЛБМ по-прежнему держит марку и остается на высоте. Лондонские цены на цветные металлы всегда контролируются, торги проводятся регулярно, а между продавцом и покупателем сохраняется баланс.

Источник: https://oserebre.ru/investicii-v-serebro/londonskaya-birzha-cvetnyx-metallov.html

Эволюция лондонского рынка золота

В этой статье вы познакомитесь в краткой форме с историей самого крупного в мире рынка золота в лондоне, который насчитывает почти 350-летнюю историю

Лондонская ассоциация участников рынка драгоценных металлов (London Bullion Market Association, LBMA) опубликовала в наглядной форме историю рынка золота в Лондоне, чтобы показать всем любителям этого драгметалла, как на протяжении времени менялась торговля золотом.

1676

В этом году происходит переезд еврейской семьи Mocatta из Амстердама в Лондоне, где заключается партнёрство с компанией East India Co. для транспортировки золота в Индию. Глава семьи Moses Mocatta построил компанию, которая стала первым и старейшим участником лондонского рынка золота. Сегодня эта компания называется Scotia Mocatta и является частью Bank of Nova Scotia.

1717

В этом году глава монетного двора Англии Isaac Newton установил стоимость одной унции золота на уровне 4,75 фунта стерлингов. Эта стоимость оставалась без изменений на протяжении двухсот лет. Сейчас одна тройская унция золота стоит примерно 1033 фунта.

1732

По мере роста количества золота в Лондоне в 1732 году Банк Англии открыл первое в городе хранилище жёлтого драгметалла. В то время около 2/3 мирового производства золота было связано именно с Лондоном.

1817

В этом году монетный двор Англии выпустил первые золотые соверены, которые заменили гинею — золотую монету массой 1/4 унции. (Гинея — золотая монета, бывшая в употреблении в Великобритании. Она чеканилась из золота, ввозимого из Гвинеи).

1871

Банк Англии начинает принимать золотые слитки весом 400 унций (до этого момента принимались только слитки массой 200 унций). Теперь вес слитка 400 унций (12,4 кг) является международным стандартом (Good Delivery) и принимается во всех странах мира. Увеличение массы слитков было связано с ростом потребности на золото со стороны Центральных банков Европы.

1897

Первый фиксинг на серебро прошёл в офисе компании Sharps & Wilkins при участии следующих дилеров: Mocatta & Goldsmid, Pixley & Abell и Samuel Montagu & Co. Ежедневный фиксинг на серебро стал ориентиром для установления стоимости драгметалла среди брокеров, добывающих компаний и ювелиров. Фиксинг на серебро оставался по своей сути без изменений на протяжении почти ста лет.

1919

Именно в этом году начал свою работу знаменитый Лондонский фиксинг на золото. Он проходил в лондонском офисе компании N.M. Rothschild & Sons Ltd., а в 2004 г. фиксинг стал проходить в форме телефонной конференц-связи. Каждый член фиксинга держал в руке маленький британский флаг (Union Jack) и с его помощью сигнализировал о необходимости изменить заказы.

1934

Читайте также:  Золото Якутии: особенности добычи драгметалла в республике Саха и крупнейшие золотодобывающие компании

В США установлена стоимость одной унции золота на уровне 35 долларов. Также в этом году появился список аффинажных компаний и монетных дворов, которые могут поставлять золото по стандарту Good Delivery. В начале в этом списке было представлено восемь стран.

1985

Три года спустя Лондонская биржа металлов (LME) перестала торговать фьючерсами на золото из-за отсутствия инвесторов на этот инвестиционный продукт.

1987

Банк Англии основал LBMA (Лондонская ассоциация участников рынка драгметаллов). Это международная ассоциация, которая представляет интересы участников рынка золота и серебра и следит за его правильным функционированием.

2014 и 2015

Фиксинг на серебро стал впервые проводиться в виде электронного аукциона. Это случилось после того, как немецкий Deutsche Bank покинул рынок сырьевых товаров. К тому же он попал под обвинения в манипуляциях ставкой Libor. Затем и другие фиксинги (золото, платина, палладий) стали рассчитываться в электронном виде.

2016

Лондонская биржа металлов, Всемирный совет по золоту и группа банков решили запустить в следующем 2017 году централизованный сервис по торговле фьючерсами на золото и серебро. В это же время LBMA планирует запустить информационный центр по торговле драгметаллами, чтобы сделать этот рынок более прозрачным и понятным для инвесторов.

Источник: http://gold.ru/news/jevoljucija-londonskogo-rynka-zolota.html

Биржа цветных металлов, Лондонская и Шанхайская, цены цветного металла на мировой бирже и в России

К биржам, где торгуются цветные металлы, относятся основные мировые товарные биржи.

  • Это рынки так называемой «чистой конкуренции», где продаются и покупаются по определенным правилам качественно однородные товары (например, медь, алюминий, никель, свинец, цинк, олово).
  • Также на товарных биржах торгуют и драгоценными металлами – золотом, платиной и серебром. Самые крупные такие биржи – универсальные, однако есть и специализированные (например, Лондонская биржа металлов – LME, или London Metal Exchange).
  • Интересный момент: несмотря на то, что изначально такие биржи создавались для покупок, продажи и реальных поставок цветмета, сегодня в США доля таких сделок (оканчивающихся поставками) обычно не превышает 1,5%. Однако свою функцию биржи цветных металлов выполняют: они используются для заключения фьючерсных контрактов (на будущие периоды).
  • Единой крупной торговой площадки, собственной биржи цветных металлов, в России до сих пор нет. Функционируют лишь отдельные площадки – например, Ассоциация «Московская биржа цветных металлов» (МБЦМ), начавшая функционировать в 1991 г.

, Гильдия брокеров МБЦМ (с 1996 г.), есть соответствующие площадки для купли-продажи металлов в Санкт-Петербурге. Просуществовала Московская биржа цветных металлов – товарная биржа в Москве – с 1995 по 2009 г. После 2009 г.объёмы по многим товарным позициям значительно снизились.

В феврале 2015 г. Минэкономразвития предложило создать такую биржу, однако в Минпромторге уточняют, что до 80% цветных металлов в России идёт на экспорт, поэтому создавать площадку для торговли под внутренние потребности страны нецелесообразно, а цены всё равно будут формироваться за рубежом.

Лондонскаябиржа цветных металлов – одна из старейших, и начала свою историю практически с маленькой кофейни рядом с Королевской биржей, где торговцы совершали сделки «с голоса», обсуждая в кругу возможности поставок. Важной вехой стало и то, что начали заключаться сделки на будущие периоды. Также повлияло то, что с половины 19-го в. именно Великобритания была главным производителем олова и меди.

В 2008-м году Лондонскаябиржа цветных металлов закрыла 113 млн контрактов, а объём торгов составил 10,24 трлн долларов.

Как правило, именно здесь устанавливается мировая стоимость цветных металлов.

Интересные факты: в 1877 г. биржа начала официальную работу, в 1978 начала торговать алюминием, а в следующий год – никелем, и в итоге стала мировым центром по торговле 6 основными цветными металлами. С 2002 г. введены контракты на торговлю алюмосплавами, с 2005 – пластиком. А к началу 2013-го г. биржу приобрел оператор Гонконгской фондовой биржи.

Мировая биржа цветных металлов

среди универсальных товарных бирж одна из самых крупных по объёму сделок (в которые входят и драгоценные металлы) – Чикагская торговая палата.

Признанным центром специализированной торговли цветметом является Лондонская биржа металлов (London Metal Exchange, официальный сайт – lme.com). Приобретена и управляется Hong Kong Exchanges and Clearing с декабря 2012 года.

Выполняет задачи формирования актуальной цены на 6 основных цветных металлов и другие материалы (например, пластмассы), а также хеджирования (защиты от изменения стоимости), гарантий выполнения обязательств (поставок реального металла со складов биржи).

Также позволяет участникам инвестировать средства в партии товара, выполняет арбитражные операции, финансирование (с поставкой товара в будущем, но продажей его сейчас), а также спекулятивной деятельности – игре на разнице цен.

Интересный факт: товарные биржи появились гораздо раньше фондовых – одна из первых заработала биржа в Брюгге в 1409 г.

Цены цветного металла на бирже

Цены цветного металла на мировой бирже нестабильны и изменяются ежедневно. Значительную долю изменений вносит спекулятивная деятельность, игра на стоимости металла.

При этом многие сервисы в Интернете публикуют графики и стоимость металлов, ежедневные котировки курса их продажи.

Также важной информацией для покупателей и продавцов, инвесторов и спекулянтов становится объём запасов цветных металлов, доступный для продажи.

В течение последних трёх лет цены на 6 ключевых металлов (алюминий. медь, свинец, олово, цинк и никель) в основном падают. Небольшие всплески по стоимости металлов периодически случаются, однако общий тренд на падение цен переломить пока не удаётся.

Также на биржах торгуются кобальт, молибден и алюминиевые сплавы.

Шанхайская биржа цветных металлов

Территориально относящаяся к КНР, Шанхайская фьючерсная биржа (осуществляющая торговлю цветными металлами) управляется некоммерческой организацией – государственной Комиссией по ценным бумагам. Официальный сайт крупнейшей торговой площадки страны и одна из бирж-лидеров Азии и Океании.

Сделки купли-продажи оформляются в электронном режиме. Работает биржа с 9.00 до 11.30, а затем – с 13.30 до 15.00 (время местное). Членами Шанхайской фьючерсной биржи, торгующей цветными металлами, являются более 200 компаний.

Членство предусмотрено в двух форматах: в качестве брокера либо в качестве проприетарного члена (торговля допускается только на своём счёте).

Также в качестве товарной работает Шанхайская биржа золота, крупнейшая в Китае по торговле драгметаллами (открыта в конце 2002 г.).

При изучении ситуации мировом рынке цветных металлов опираются на изменения стоимости металла – котировки.

Цены формируются на начало и конец биржевой сессии, а затем по итогам объявляются (публикуются) минимальные и максимальные значения цен. Это и есть котировки цветных металлов.

Важно: на каждой бирже такие цены на цветмет (основные 6 на Лондонской бирже – алюминий, медь, свинец, олово, цинк, никель) определяет котировочная комиссия.

Интересный факт: слово «котировки» родом из французского языка (coter – «отмечать, нумеровать»).

Сегодня определяются ежедневные котировки металлов не только для базовых 6 «продуктов» LME, но и для драгоценных – золота, серебра, платины, палладия. Это происходит на биржах Лондона, Шанхая, Нью-Йорка.

Существуют:

  • прямая котировка (сколько стоит единица товара);
  • и обратная (сколько можно купить товара за 1 денежную единицу).

Нью-Йоркская торговая биржа

Разобраться, что понимать под сочетанием типа Нью-Йоркская торговая биржа, непросто. Учитывают определенный вид биржи, на каждом из которых ведется торговля определенным биржевым товаром. В Нью-Йорке работают Фондовая биржа и Товарная биржа.

NYMEX, или Нью-Йоркская товарная биржа (New York Mercantile Exchange), была создана еще в 1882-м, а сегодня – №1 мире по торговле нефтяными фьючерсами. В её состав в 1994 г. вошла COMEX (биржа Commodity Exchange), работавшая с цветметом с 1933-го. После этого в 2008 г. NYMEX вошла в состав группы Чикагской товарной биржи – единого рынка CME group. Направления торговли:

  • для NYMEX: драгметаллы, нефтегазовые продукты, электричество, этанол;
  • для COMEX: золото, серебро, алюминий, медь.

Факт: В 1872-м г. «родоначальница» Нью-Йоркской товарной биржи торговала сыром, яйцами и маслом, и называлась Butter, Cheese and Egg Exchange.

Функции биржи металлов

Создавались эти учреждения с целью нормализации мировой торговли металлами. Функции биржи металлов как торговой площадки – это:

  • Ежедневное установление стоимости металлов. На торгах крупнейшие производители, потребители и посредники выявляют конъюнктуру мировых цен на металл.
  • Гарантии поставок. Реально существующи товар (physical metall) группируется на складах биржи. Отслеживаются обязательства по контрактам (опционам, фьючерсам).
  • Хеджирование. Функция, «работающая» уже 130 лет. На LME (Лондонской бирже) защита от риска изменения цены ведется с 1877 г.
  • Обеспечение инвестирования в товар свободного капитала.
  • Арбитраж в случае разброса цен на рынках нескольких стран.
  • Финансирование (операции лендинга – продажи варранта с последующей покупкой товара под поставку в будущем). Варрант – складское свидетельство о праве распоряжаться товаром.

Возникновение первой биржи металлов

Необходимость продавать или закупать металлы обусловила возникновение первой биржи металлов. Первой считается биржа в Брюгге (1409 г.), считают, что в городе употреблялись слова borsa, boursa, beurs, boerse – названия дома Ван дер Бурсе, купца.

Читайте также:  Золотовалютный запас Украины - что это такое и место хранения, накопление и применение резервов

Первые регулярные сделки купцов на встречах относят к 1409 г. А первую полноценную товарную биржу – к 1460-м гг. (Антверпен). В России первая такая начала функционировать лишь в 1703 г. по указу Петра I.

Затем появились учреждения в Кременчуге и в Москве (после 1830-х гг.).

Интересный факт: на данный момент на товарных биржах США реальные сделки с металлом (как физическим объектом, а не обязательствами) составляют чуть менее 1.5% от всех видов сделок.

Виды торгов на Лондонской бирже металлов

Видов сделок всего два – на реальный товар/фьючерсные (срочные). Первые завершаются сдачей и получением (приемкой) товара – так называемого realmetal. Время одной торговой сессии – чуть менее 6 часов. Существует на LME3 вида торгов:

  • свободный биржевой (тот самый с «системой выкриков» на «ринге», когда группа людей сидит друг напротив друга);
  • межофисный телефонный рынок;
  • компьютерная система под названием LMEselect.

Виды торгов на Лондонской бирже металлов подобраны под конкретные нужды участников. Условия заключения фьючерсных контрактов – на срок до 3 мес., долгосрочных – до 123 мес. Расчеты после торгов ведутся даже наличными. Каждый заключенный контракт легко оформить на бумаге.

Интересный факт. Биржа отвечает за брендинг – всего 650 брендов из 60 стран одобрены LMEзнаком «хорошая поставка». Металл на складах LME обязан иметь такой бренд либо производитель проходит апробацию.

Барометр мировых цен

Данные котировок по валютам, металлам и ценным бумагам от фондовых и товарных бирж – основной барометр мировых цен:

  • площадки свободного формирования спроса и предложения реагируют на состояние рынков и запросы покупателей;
  • а от изменения стоимости товаров, акций, ценных бумаг и валют зависит реакция мирового рынка и изменение их стоимости.

Также показательными становятся основные торговые сессии. На примере LMEэто выглядит так: на каждой торгуют не более 9 металлов, каждый контракт формируется за 5 мин. в среднем.

Особенно влияющим на мировые цены становится второй блок торгов. Только после них начинаются внебиржевые торги длительность 1 ч 25 мин. и 45 мин. для фьючерсов и опционов.

По стоимости покупатели и продавцы ориентируются на основную сессию.

Какие возможности открывает биржа?

Любая биржа по своему функционалу – основная часть рыночной экономики. Она предоставляет площадку для совершения сделок (покупки-продажи имущества), однако этим её функции не ограничиваются. Какие возможности открывает биржа? Это:

  • Спекуляции (игра за счет разницы цен). Спекулятивными называют операции, в которых не подразумевается получение либо предоставление реального товара.
  • Инвестиции. Можно разместить свободный капитал компаниям, тем самым спасти финансы от обесценивания.
  • Доходы. Зачастую доход от вложений в товар, акции, другие инструменты превышает получаемый на традиционном рынке капиталов.

Арбитражные операции. Можно приобрести и одновременно продать товар на нескольких биржах, получив прибыль.

Источник: https://www.Sravni.ru/enciklopediya/info/birzha-cvetnykh-metallov/

Биржевой рынок драгоценных металлов

Сегодня инвестиции в драгоценные металлы становятся всё более популярными и актуальными. Многие банки сегодня предлагают своим клиентам приобрести золото в различных формах: слитках, инвестиционных монетах, в обезличенном виде.

Перечисленные формы являются общепринятыми и привычными для многих инвесторов.

В то же время, развитие мировой экономики предполагает появление альтернативных форм для инвестирования в драгоценные металлы, одной из которых сегодня является биржевая торговля драгметаллами.

Понятие

Биржу драгоценных металлов можно рассматривать как форму, основным назначением которой является организация торговли драгоценными металлами. Здесь стоит выделить две альтернативные формы:

  • торговля так называемым реальным металлом;
  • торговля фьючерсами на драгметаллы.

Предметами биржевой торговли, как правило, являются следующие драгоценные металлы:

  1. Золото и серебро.
  2. Платина и палладий.
  3. Родий и иридий.
  4. Рутений и осмий.

В целом, если попытаться вывести универсальную дефиницию, то биржевой рынок драгоценных металлов можно определить, как площадку для осуществления торговли драгоценными металлами, предусматривающую два варианта осуществления торгов:

  1. Реальными драгоценными металлами, где производится мгновенный универсальный обмен между фактическим владельцем драгметаллами с другим субъектом на основе принципа «деньги-товар».
  2. Фьючерсными контрактами на драгоценные металлы, которые предусматривают осуществление операции в будущем в оговоренную субъектами торгов дату.

К особенностям биржевой торговли драгоценными металлами можно отнести основные функции биржи, среди которых необходимо выделить следующие:

  1. Биржа является структурным элементом рынка, что обуславливает выполнение нею функций организации и упорядочивания сырьевых рынков.
  2. Биржа посредством уникального биржевого механизма помогает обеспечению спроса на различные виды сырьевых товаров.
  3. Правильное функционирование биржи помогает рынку вырабатывать различные товарные стандарты (сорта, фирмы, марки и прочее).
  4. Стабилизация сырьевого и валютного рынков.

Виды сделок

Одним из важнейших аспектов функционирования любого биржевого рынка, в том числе и рынка драгоценных металлов, является специфика и разнообразие возможных сделок.

Основными видами сделок биржевого рынка являются:

  • срочные (фьючерсные) сделки;
  • сделки с реальным товаром.

Фьючерсная торговля  (фьючерсные сделки) обладает рядом характерных признаков:

  • отсутствие реальных поставок товаров, которые являются предметом данных сделок;
  • отсутствие прямой связи с реальным рынком, такая связь прослеживается исключительно через хеджирование сделок с  драгоценными металлами;
  • фиксированная стоимость товаров;
  • обезличенность сделки.

Лондонская биржа

London Metal Exchange является площадкой для осуществления фьючерсной торговли драгоценными металлами.

Основными функциями Лондонской биржи являются:

  1. Хеджирование сделок с драгметаллами.
  2. Установление цен на драгметаллы.
  3. Осуществление поставок товаров по контрактам.

Заслуживает пристального внимания инвесторов состав членов данной биржи, поскольку все они являются официальными членами ринга и членами Лондонской клиринговой палаты. Полный список всех членов, входящих в состав LME, выглядит следующим образом:

  • Amalgamated Metal Trading Limited;
  • ED & F Man Commodity Advisers Limited;
  • MAREX Financial Limited;
  • Newedge Group (UK Branch);
  • J.P.Morgan Securities Ltd;
  • Triland Metals Ltd;
  • Metdist Trading Ltd;
  • Barclays Bank Plc;
  • MF Global UK Limited;
  • Sucden Financial Limited;
  • Natixis Commodity Markets Limited;
  • Société Générale.

Тем не менее, Лондонская биржа не является биржей драгметаллов, на её сессиях непосредственные сделки купли-продажи золота и серебра не заключаются. С этой целью был создан внебиржевой рынок ценных бумаг, который носит название London Bullion Market; для заключения сделок купли-продажи платины и палладия функционирует рынок Platinum and Palladium Market.

Участники обоих вышеупомянутых рынков торгуют драгметаллами по спотовым ценам посредством использования созданной в 2006 году брокерской системы EBS.

Лондонская биржа проводит все операции с драгоценными металлам исключительно через ассоциацию торговцев драгметаллами (LBMA), которая, в свою очередь, является органом, управляющим London Bullion Market.

Источник: http://siqnalrp.ru/stati-o-dragocennyh-metallah/545-birzhevoy-rynok-dragocennyh-metallov.html

Что такое обезличенный металлический счет

НДС на монеты не распространяется, поэтому цена металла в монете зачастую выгоднее, чем цена аналогичного количества металла в слитке. Монета может принести дополнительную прибыль за счет роста коллекционной ценности. Минус вложений в монеты — ограниченная ликвидность.

  • Это значит, что купить монету легко, а продать часто намного сложнее.
  • За 115 € можно купить серебряную монету с котами, выпущенную Банком Латвии
  • В обезличенном счете у вас нет на руках физического металла.
  • Значит, не надо думать, как его хранить, покупать сейф, а потом заморачиваться с реализацией. Кроме того, когда вы покупаете «виртуальный» металл через обезличенный счет, НДС не взимается.
  • Купить металл через ОМС изначально на 18% выгоднее, чем купить слиток золота.
  • Расскажу про обезличенный металлический счет подробнее.

ОМС — это гибрид банковского счета до востребования и инвестиционного продукта. Вы покупаете некое количество виртуального металла и ожидаете, что в дальнейшем этот металл подорожает. ОМС можно пополнять, а можно частично вывести с него средства или закрыть в любое время без штрафов и потери накопленного дохода.

  • Когда вы открываете обычный вклад, вы выбираете его валюту: в России это рубли, доллары или евро. Так же при открытии обезличенного металлического счета вы выбираете металл. Банки обычно предлагают на выбор четыре металла: золото (Au), серебро (Ag), платину (Pt) и палладий (Pd).
  • В разговоре сотрудники банков сообщали мне, что большинство вкладчиков в ОМС выбирают золото. Считается, что это самый стабильный драгметалл. На втором месте серебро. Платину и палладий клиенты выбирают очень редко. Доверять этим данным или нет, я не знаю.
  • Курс цен на драгоценные металлы можно посмотреть на главной странице сайта Центробанка:
  • Стоимость металлов разная, и динамика изменения цены у них тоже разная. Банки устанавливают цену самостоятельно, исходя из цены Центробанка — по аналогии с валютообменными операциями.
  • Я проанализировал динамику цен на золото, серебро, платину и палладий за три последних года: с 1 сентября 2014 года по 1 сентября 2017 года.

Золото (Au). За три года 1 грамм золота вырос в цене на 66%: с 1500 до 2500 Р. В лучший момент, 13 февраля 2016 года, можно было продать золото по цене 3167 Р за грамм — это прибыль 111% по отношению к началу периода. В 2017 цены пока относительно стабильные — около 2250 Р за грамм.

График изменения цены золота с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2017. По данным «Инвестфандс»

Серебро (Ag). Цены на серебро — одни из наиболее изменчивых на рынке.

Динамика цен на серебро похожа на динамику золота, но подъемы и падения бывают более резкими. За 3 года 1 грамм серебра подорожал на 47,7%: с 22 до 32,5 Р.

В лучший момент, 3 августа 2016 года, можно было продать серебро за 44 рубля — прибыль 100% по отношению к началу периода.

Читайте также:  Добываем палладий из радиодеталей - какие устройства самые ценные, сфера использования, советы и секреты

График изменения цены серебра с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2017. По данным «Инвестфандс»

Платина (Pt). Платина не самый популярный ювелирный металл. Ее довольно редко выбирают для инвестиций, потому что цены на нее сильно зависят от реального спроса промышленного сектора экономики.

За 3 года 1 грамм платины подорожал на 10,7%: с 1680 до 1860 Р. Но на фоне резкого падения курса рубля 30 января 2015 года можно было продать грамм платины за 2740 Р — это 63% прибыли по отношению к 1 сентября 2014 года. Потом, правда, цены сильно упали.

График изменения цены платины с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2017. По данным «Инвестфандс»

Палладий (Pd). Цены на палладий тоже связаны со спросом промышленности и сейчас на подъеме.

За 3 года 1 грамм палладия подорожал на 67,6%: с 1050 до 1760 Р. Лучший момент для продажи — сейчас, 1760 Р — наивысшая цена за три года.

График изменения цены палладия с 1 сентября 2014 по 1 сентября 2017. По данным «Инвестфандс»

Обезличенный металлический счет позволяет получить дополнительную прибыль при падении курса рубля.

Цену на металл определяет Лондонская биржа и выставляет ее в долларах за 1 унцию. Банки и ювелиры измеряют металл в тройских унциях, 1 такая унция — это 31,1 грамма. Российский Центробанк делит цену Лондонской биржи на 31,1 и переводит в рубли — так получается учетная цена ЦБ за 1 грамм металла в рублях.

Цены на драгметаллы ЦБ и Лондонской биржи 3 ноября 2017 года. По данным «Инвестфандс»

  • Если курс рубля снизится, то стоимость золота в рублях вырастет. Это произойдет независимо от изменения цены на металл на Лондонской бирже. Продадите металл в такой момент — получите дополнительную прибыль.
  • Вот, например, график роста учетных цен ЦБ на золото в ноябре-декабре 2014 года. Тогда из-за девальвации рубля цена 1 грамма золота выросла на 63%: с 1600 Р до 2600 Р.
  • Так скакнула цена на золото у Центробанка из-за падения рубля в конце 2014 года. По данным «Инвестфандс»
  • На Лондонской бирже в конце 2014 года были гораздо более скромные колебания: с 1140 до 1230 $ за унцию, это всего +7,9%.
  • Минимальная цена золота в конце 2014 года на Лондонской бирже — 1140 $, максимальная —1230 $. По данным «Инвестфандс»
  • Справедливо и обратное: если цена на металл в долларах растет, а курс доллара падает, то обезличенный металлический счет может принести убыток. При росте курса рубля вы можете получить убыток, даже если цены на драгоценный металл вырастут.

Пример цен на покупку и продажу металла

Обратитесь в банк, курс в котором вам понравился. Из документов понадобится паспорт. Некоторые банки дополнительно запрашивают ИНН, его тоже лучше взять с собой.

Определите сумму вложения. На эту сумму банк продаст вам соответствующее количество металла по своим котировкам и учтет его на обезличенном металлическом счете. Банки устанавливают различные размеры минимальной покупки металла. Как правило, по золоту и серебру минимальный объем покупки или продажи — 1 грамм. По платине и палладию объем может быть значительно выше.

Для более крупного объема металла часто действует более выгодный курс покупки и продажи.

Обычно все банки разрешают докупать и частично продавать металл по аналогии с пополнением и частичным снятием с вкладов. Сразу уточните у банка минимальный объем таких операций.

Откройте текущий счет в банке и внесите на него деньги. С этого счета деньги будут переведены на ваш обезличенный металлический счет при покупке металла. На него же они вернутся при продаже. Как правило, за открытие и обслуживание таких счетов комиссии не взимаются.

Если металл вырастет в цене, продайте его банку. Продажа происходит моментально, деньги можно будет сразу забрать.

Некоторые банки, например Сбербанк, разрешают проведение операций с ОМС через свой интернет-банк. Это позволяет провести сделку быстрее, что удобно при колебаниях курса. Не во всех банках, которые работают с металлическими счетами, доступна такая опция.

Моя заявка на покупку серебра на обезличенном металлическом счете

НДФЛ можно будет не платить в двух случаях:

  1. если металл «пролежал» на ОМС три года и более, то полученная при его продаже прибыль не облагается налогом;
  2. если общая сумма проданного вами металла не превышает 250 000 рублей в год. Декларацию в налоговую, правда, все равно нужно будет сдать.

Клиенты по разному описывают опыт общения с налоговой инспекцией по вопросам налогов с ОМС. Рекомендую при общении с инспектором ссылаться на Письмо от 05.03.2014 № БС-4-11/[email protected]

Средства на обезличенных металлических счетах не подпадают под систему страхования вкладов. Если у вас открыт такой счет в банке, у которого внезапно отзовут лицензию, никакой страховой выплаты вы не получите.

У ОМС как инвестиционного инструмента есть преимущества и недостатки.

Преимущества:

  1. Можно получить высокий доход, не ограниченный суммами и процентами.
  2. Нет НДС 18% при покупке драгоценного металла.
  3. Можно купить хоть 1 грамм золота.
  4. Можно пополнять счет или частично забирать средства.
  5. Можно закрыть счет в любое время, не теряя полученный доход.

Недостатки:

  1. Доход не гарантирован — как и при других способах инвестирования, можно получить убыток.
  2. На металлические счета, как правило, не начисляются проценты.
  3. Счет не застрахован государством.
  4. Банк самостоятельно устанавливает цену покупки и продажи металла — это может сократить вашу прибыль.
  5. Нужно уплачивать НДФЛ 13% от полученной прибыли — если это не делает банк, то придется делать это самостоятельно.

Источник: https://journal.tinkoff.ru/dragmetall/

Лондонская биржа металлов :

Рынок цветных металлов – это сложная система, которая включает в себя географически дифференцированный внебиржевой рынок, локализованный биржевой, фьючерсный и опционный рынки. Большая часть контрактов заключается вне биржи по ценам, имеющим прямое отношение к площадке.

Биржу можно назвать оптовым рынком, в рамках которого торговля приобретает формат публичного гласного торга. Основные принципы – это продажа путем отсроченного платежа, торговля по образцам, передача товара на физическом уровне от покупателя продавцу, согласование цен между сторонами.

Все биржи делятся на фондовые и товарные, которые бывают специализированными и универсальными.

Крупнейшие мировые биржи

Биржевая торговля международного уровня сконцентрирована в трех странах: в Америке, в Великобритании, в Японии. Именно на территории данных государств локализованы крупнейшие центры, в которых осуществляется торговля цветными металлами. Лондонская биржа или London Metal Exchange – это крупный центр по торговле алюминием, медью, оловом и свинцом, никелем.

Commodity Exchange, или биржа «Комэкс» в Нью-Йорке, стала базой для проведения операций с медью и алюминием, с индексами акций, с золотом и серебром. На Токийской товарной бирже часто проводятся торги с золотом, платиной и с серебром.

Торговля металлами распространена и на более мелких площадках: на Шанхайской фьючерсной и на Бразильской товарно-фьючерсной биржах, на Нью-Йоркской товарной бирже «Наймекс», на некоторых других.

Предыстория ЛБМ

В середине 19 века Великобритания имела статус самого крупного производителя меди и олова. Потребности в сырье того времени перекрывались поставками и новыми месторождениями металлов.

Транспортировка последних по водным путям определяла риски, корабли прибывали в оговоренное место с большими временными разрывами, что стимулировало большой разбег цен.

После появления телефона и телеграфа продавцы и покупатели стали обмениваться информацией и совершали сделки еще до момента фактической поставки.

В результате систематического увеличения объема продаж торговцы стали встречаться систематически, и местом встреч была выбрана кофейня под названием Jerusalem Coffee House. В 1867 году по инициативе торговцев появилась Лондонская биржа цветных металлов.

Она начала свою работу 1 января в строении Lombard Court. Позднее ее место локации было изменено. Срочные сделки заключались на срок до трех месяцев, что соответствовало периоду доставки меди из Сингапура или Чили на территорию Соединенного Королевства. Специфика торговли практически не поменялась с прошлых веков. Круг, нарисованный мелом на полу, теперь имеет формат кольца из кресел, немного утопленных в пол для равноправия участников торгов.

История формирования современной торговой системы на ЛБМ

У истоков своего существования Лондонская биржа цветных металлов служила только для торговли медью и оловом. В 1897 году была введена торговля серебром, которая в 1914 году была приостановлена, а потом в период с 1935 по 1939 год временно возобновлена.

Второй рывок в торговле серебром был зафиксирован в период с 1968 по 1989 год. Официально к торговле были представлены свинец и цинк только в 1920 г., на неузаконенных основаниях торговля проводилась задолго до этого периода. В оборот были включены алюминий и никель в 1978 и в 1979 годах соответственно.

В таком формате Лондонская биржа меди и других металлов превратилась в мировой центр торговли 6 металлами. Начиная с 2000 года вводится контракт LMEX на индексы всех металлов. Методика совершения сделок постоянно усовершенствуется.

В истории существования крупнейшей мировой финансовой организации имели место контракты по алюминиевым сплавам и пластику.

Барометр мировых цен

Лондонская биржа известна в определенных кругах как барометр мировых цен на цветные металлы и является крупнейшей финансовой организацией Лондона. Именно тут расположен мировой центр торговли драгоценными металлами и формируется стоимость меди и олова, свинца и цинка, никеля и алюминия. Организация расположена на Леденхолл-стрит, 56.

Ее официальная регистрация состоялась в 1887 году. История организации имеет более глубокие корни, которые идут в 1571 год, во времена работы Королевской биржи при правлении Елизаветы I. Лондонская биржа имеет акционерный капитал в размере 20 тысяч фунтов стерлингов.

Владельцы акций – это члены биржи, которые обладают определенными правами и могут пользоваться установленными условиями при покупке не менее 2 акций.

Участники биржи

Лондонская биржа металлов открыта как для физических лиц, так и для юридических. Они относятся к одной из четырех категорий:

  • Дилеры, имеющие прямой доступ к торговому залу.
  • Брокеры, проводящие операции с фьючерсами или опционами по поручениям своих клиентов.
  • Трейдеры, проводящие сделки от собственного лица.
  • Члены биржи, которые не принимают непосредственного участия в операциях.

Источник: https://www.syl.ru/article/186805/new_londonskaya-birja-metallov

Ссылка на основную публикацию