Особенности формирования цены золота на бирже — современные принципы изменения стоимости драгметалла и основные правила торговли

Для инвесторов золото по-прежнему остаётся популярным драгоценным металлом, в котором они предпочитают сохранять свои сбережения.

Инвестиции в золото наиболее привлекательны в долгосрочной перспективе ввиду того, что с течением времени цены на золото, несомненно, растут.

Если анализировать динамику котировок золота за последние несколько лет, то стоит отметить, что стоимость тройской унции возросла в несколько раз.

Инвестиции в золото

Коллаж о формах инвестирования в золото

Многие аналитики советуют: инвестиционный портфель перспективного инвестора должен содержать в себе такие составляющие:

Как становится понятно, альтернативных форм инвестирования в золото – довольно много.

Это важно! Новичкам рынка инвестиций порой бывает сложно определиться не только с предметом инвестирования, но и с его формой. Для наилучшего понимания всех достоинств и недостатков каждой из них, считаем полезным проанализировать каждую.

Стопки золотых слитков

Золотые слитки – не самая популярная форма инвестирования на рынке золота. Несомненно, она имеет ряд бесспорных преимуществ, однако опытные инвесторы часто пренебрегают ею ввиду ряда недостатков.

Итак, обо всём по порядку. Какие же преимущества инвестирования в золотые слитки?

  1. Первое преимущество – это цена слитка. Во всём мире существует одно правило, согласно которому стоимость золотого слитка определяется текущей стоимостью золота на рынке.
  2. Преимущество номер два – если у инвестора есть возможность, ресурсы и желание совершать крупные инвестиции в золотые слитки, то он, несомненно, выиграет от этого, поскольку чем больший по массе слиток он приобретёт, тем дешевле для него будет стоимость одного грамма золота, содержащегося в таком слитке.
  3. Третье преимущество – банковский слиток золота – это «чистейшее» золото. Банковские слитки имеют наивысшую пробу золота, а именно – 999,9.
  4. Четвёртое преимущество – наличие на рынке золотых слитков таких субъектов как аффинажные компании, которые специализируются на изготовлении слитков наивысшего качества.

Относительно недостатков данной формы инвестирования отметим, что на отечественном рынке основным таким недостатком является функционирующая в данной отрасли система налогообложения.

Это важно! Наличие восемнадцатипроцентного налога, которым облагаются сделки с золотыми слитками, затмевает все остальные, несущественные по сравнению с этим, недостатки, а также, к сожалению, и те преимущества, которые смог бы получить инвестор, приобретая золотые слитки.

Инвестиционные монеты

А знаете ли Вы, что приобретение инвестиционных монет – не только прибыльный способ инвестирования, но и довольно-таки интересный. Ряд экземпляров инвестиционных монет наделены такими специфическими особенностями, которые не оставят равнодушным даже самого большого «нелюбителя» и «неценителя» красоты и искусства.

Вместе с тем, инвестиционные монеты являются уникальным предметом инвестирования, с помощью которого инвестор может получить существенную прибыль. Стоимость инвестиционной монеты, как правило, зависит не только от котировок драгоценного металла на рынке, но и от характерных особенностей конкретной монеты, количества экземпляров на рынке и прочего.

В целом, приобретение инвестиционных монет из золота принято считать более перспективным, менее затратным и одним из наиболее практичных способов инвестирования в золото.

ОМС

ОМС, или обезличенный металлический счёт как один из форм инвестирования в золото характеризуется такими отличительными особенностями:

  1. Отсутствием необходимости приобретать физическое золото и нести дополнительные затраты на его хранение.
  2. Возможностью в любое удобное для инвестора время открыть обезличенный металлический счёт в банке, то есть фактически внести определённую сумму денежных средств в указанной в договоре валюте на счёт банка, а также в любое время закрыть счёт, то есть получить свои денежные средства вместе с прибылью по факту.

Источник: http://siqnalrp.ru/ceny-na-dragocennye-metally/487-cena-na-zoloto-teoreticheskie-svedeniya.html

Из чего складывается цена на золото

Из чего складывается цена на этот драгоценный металл? Почему золото дорожает постоянно, а дешевеет лишь изредка и то на фьючерсных рынках или биржах? Можно ли спрогнозировать цену на  грамм золота через один год, пять или десять лет?

Ответы на эти вопросы интересуют многих людей, не только любителей изысканных ювелирных изделий и украшений, но и тех инвесторов, для которых золото — это способ как сохранить свои денежные средства и преумножить их.  Давайте попробуем понять, что такое цена на золото, и каковы её составляющие.

Для начала, мы должны понимать что золото – это тот же товар, что и миллионы других товаров производимых руками человека, соответственно  затраты сил рабочих на добычу золота и его обработку формируют цену металла в большей степени.

  • Но есть здесь и свои нюансы. Например, природный фактор, если месторождение окажется богатым, то соответственно его производительность  будет выше, а это отрицательно влияет на цену и она будет ниже.
  • Данная схема не главный фактор, влияющий на цену золота. В действительности она складывается и множества факторов, а именно учитываются не только производственные, но и рыночные условия.
  • А ведь главным образом рынок формирует цены. Цена на рынке – это соотношение покупателей и продавцов. Но чаще всего в окончательную цифру вложена наценка, отражающая величину спроса.
  • За последние годы наблюдается тренд роста на золото как в ювелирных магазинах, так и в банках.
  • Причиной тому служит невероятный спрос, на данный вид товара. Экономический кризис, также сильно повлиял, во время него курс золота значительно вырос.
  • Крупные корпорации, инвесторы, банки и частные лица старались пополнить свой золотой запас и избавиться от денег, которые сильно обесценивались.

Золото – это актив, практически никогда не дешевеет и ценится очень высоко. Как показывает история, по всему миру войны, катаклизмы, кризисы всегда провоцируют только рост металла.

Именно из-за этого при растущем спросе сразу поднимается цена на золото, резко реагируя на ажиотаж, среди участников рынка.

И что интересно, чем выше с годами растёт цена на грамм золота, тем выше становится спрос на него, а соответственно чем выше спрос, тем цена становится ещё выше и так происходит год за годом.

Золото в банковской сфере

Цена на золотой слиток в банке на протяжении года не бывает стабильной. Она может меняться  среди дня по много раз.

В данной ситуации курс золота формируется из мировых цен, которые в свою очередь складываются спросом и предложением между большого количества участников рынка золота.

Также золото оценивается в разных валютах, соответственно соотношение денежных курсов имеет важное  значение.

В банках обычно показывается курс одного грамма золота на определённую дату с уточнением времени, ведь уже через час он может стать дороже или дешевле.

Как формируется цена на золото

Проанализировав факторы, влияющие на цену золота непосредственно, можно понять что само золото очень противоречивый актив.

Объёмы потребительского и промышленного спроса влияют с одной стороны. Факторы эти подвержены прямому влиянию со стороны экономики мира.

Происходит это следующим образом: если мировая экономика показывает возрастающие признаки, то в общем положение по отдельным регионам или странам тоже улучшается. В этом случае будет расти спрос на цветные металлы.

Золото является гарантом стабильности. Многие люди считают этот актив  едва ли не единственным доступным вариантом надёжного вложения средств. Однако, в нынешнем году ситуация постепенно меняется.

В данный момент ( май 2013 года) цена на валютных рынках и биржах заметно снизилась. Конечно это может быть временным явлением, а может быть началом нового тренда.

Формирование золотой цены в ювелирных магазинах

Ну тут всё довольно просто. Допусти, ювелирный завод, ну или какой — нибудь другой производитель ювелирных изделий закупает лом золота у населения и у крупных поставщиков.

На сегодняшний день, насколько мне известно цена составляет 1000 рублей за один грамм.

Затем из этого лома завод изготавливает ювелирные изделия и продаёт их оптом людям, предпринимателям или организациям, которые занимаются торговлей в розницу, имеют свои магазины, ювелирные салоны, торговые точки.

Опять же насколько я знаю цена оптовая составляет примерно 1450- 1550 рублей за грамм, ну в отдельных случаях бывает немного больше, тут ещё ситуация зависит от вставок в изделия, то есть какие камни стоят обычные, полудрагоценные или драгоценные, но речь о драгоценных сейчас не идёт.

Дальше производится наценка на товар самим предпринимателем или организацией, которая составляет примерно от 25% и  до 35 %, ну кому совсем мало, те накручивают ровно столько, за сколько смогут продать.

Конечно в эту наценку входит очень много затрат на создание и организацию торговли ювелирными изделиями.

Назову инспекции (тут вы тоже потратите не мало), постановка на специальный учёт в пробирную палату, охрана магазина, работники, налоги на помещение и налог за каждого работника, поэтому дешевле работать самому.

Ну вроде как бы и всё, вот таким образом цена становиться 2000 — 2500 за один грамм ювелирного изделия.

Источник: https://tvoi-uvelirr.ru/iz-chego-skladyvaetsya-cena-na-zoloto/

Как формируется цена на золото

Не зависимо от красоты и цены сломанные золотые украшения не способны порадовать своего владельца. Однако и выкидать их не стоит, гораздо разумнее будет продать украшения компании, которая осуществляет скупку лома золота по самым выгодным ценам.Куда инвестировать деньги в 2017 году?
Множество факторов влияют на выбор направлений инвестирования. К ним относится размер инвестиций, сроки и цели, уровень риска и, конечно, личные предпочтения инвестора. Несмотря на это, есть несколько ключевых вариантов, на которые можно ориентироваться.

Одним из самых значимых индикаторов в экономике является котировка золота, а цену на него издавна принято считать показателям реальной себестоимости денег. На сегодняшний день ничего не изменилось: так же, как и раньше, цена на грамм этого драгоценного металла есть не что иное, как индикатор инфляции. Это значит, что она является критерием инвестиционного риска.

  • Именно по котировке золота инвесторы, специализирующиеся на приобретении золотых активов, определяют стратегии торговли. Котировка предназначена не только для определения цены на серебро или золото, но и для определения подходящих моментов, когда возможно продать золото дорого.
  • Для каждого брокера, который занимается торговлей на фондовом рынке, очень важна котировка драгоценных металлов. Цены на драгоценные металлы не засекречивают: они находятся в открытом доступе на официальных Интернет-ресурсах банков.
  • По котировке можно определить как цену на металл, так и начальный этап ее роста; кроме того – снижение роста цены на мировых фондовых рынках. Брокеры анализируют цены на золото теми же методами, что и валютные пары или акции.
  • Любой опытный трейдер, который специализируется на торговле данным металлом, в состоянии сделать прогнозы цен на данный металл, причём не на одной, а на нескольких фондовых рынках.
  • Именно эти показатели влияют на цену золота во всем мире. Обычно цена на изделие, изготовленное из золота, измеряется в граммах, но иногда, в редких случаях, в тройских унциях.
Читайте также:  Проба серебра - маркировка серебряных изделий и их применение, интересные факты

Так вот, на внешнем и внутреннем рынках могут стоять разные цены на это изделие.

В каждой стране цена на золото формируется определенно от его мировой стоимости. Как же устанавливаются мировые цены на золото? Примерная схема такова. Каждодневно в 10.30 и в 15.

00 представители пяти крупнейших в мире банков устанавливают его цену на бирже металлов, находящейся в Лондоне. Эти пять банков являются членами золотого Лондонского пула. Цена устанавливается с учётом текущего спроса и предложения, а данная процедура называется фиксингом.

Цена обозначается в четырех валютах – это доллары, фунты, евро и стерлинги. Россия пока не занимает высоких позиций в мировом сообществе Лондонского фиксинга, поэтому цена на золото внутри страны устанавливается согласно мировым ценам. Ежедневно Центробанк России в 14.

30 выставляет текущую цену на золото. Каждый год цена на него, как и на прочие драгоценные металлы, увеличивается на 10 и более процентов.

Источник: http://neva-gold.ru/8-kak-formiruetsya-cena-na-zoloto.html

Как торговать золотом на финансовых рынках

Многие современные трейдеры интересуются тем, как торговать золотом. Это совершенно закономерный вопрос, ведь стоимость драгоценного металла движется по глобальным трендам, что делает очень перспективной торговлю в долгосрочной перспективе. Кроме того, золото очень устойчиво к различным экономическим потрясениям, а значит, покупать и продавать его с целью заработать можно очень спокойно.

При этом торговля золотом на Форекс имеет свои особенности. Их следует знать для того, чтобы регулярно извлекать доход из колебаний его стоимости, которая находится в обратно пропорциональной зависимости к доллару США. Для работы с этим драгоценным металлом на Форекс необходимо выбрать в торговом терминале пару xau/usd.

Историческая привлекательность золота

Помимо очевидных технических перспектив, которые дарит возможность торговли золотом, здесь кроется и еще один важный психологический аспект. Дело в том, что этот драгоценный металл является предметом обожания еще из давних времен.

  • Слово gold порождает в умах людей цепочку ассоциаций, связанных с успехом и роскошью.
  • На протяжении многих веков человеческой истории золото добывалось из недр земли, его постоянно покупали, продавали и обменивали, оно становилось эталоном мечтаний из-за сочетания уникальных качеств: красоты, особых параметров структуры и, конечно же, редких месторождений, где его можно добывать.
  • Перед тем как торговать золотом, нужно понимать, что gold использовалось ведущими странами в качестве хранилища их богатства, его использовали в мировой торговле, как универсальный ресурс для взаимовыгодных расчетов.
  • Отдельные физические лица покупают gold, чтобы гарантировать сохранность своего состояния, так как курс традиционных бумажных денег не стабилен и может преподнести массу неприятных сюрпризов.
  • Ну, и конечно, сейчас есть много людей, которые хотят знать, как торговать золотом, спекулируя ним на Форекс.

Помимо того, в современном мире спрос на золото становится еще выше, так как оно представляет большую ценность для промышленного производства, ведь gold отлично проводит электрический ток, не поддается разъедающей коррозии и не вступает в реакцию с другими химическими элементами, что делает его одним из самых стойких и доступных металлов.

Где добывают золото

Золото встречается повсеместно, его добывают у истоков речных русел, в местах, где расположены жилы кварца, свинца, меди, там, где расположены месторождения железа и сульфатов, и так далее.

Кроме того, очень много золота содержится в соленой морской воде, правда пока его добыча отсюда не ведется в виду дороговизны самого процесса, однако со временем это может стать перспективным направлением.

В 21 веке наибольшими поставщиками этого драгоценного металла на мировой рынок выступают такие крупные страны, как США и Россия, Китай и Австралия, а также страны Южной Африки. Поэтому, осваивая, как торговать золотом, нужно следить за новостями этих стран хотя бы в отношении объемов добычи драгоценного металла.

Привязанность курсов валют к золоту

Еще до начала XX века курсы всех мировых валют имели жесткую привязку к золоту, которое выступало мерилом их стоимости.

Однако в период большого экономического кризиса, который разразился в США в начале 30-х годов, получив название «Великая депрессия», привязка валют к золоту была отменена, так как это позволяло многим ведущим странам более легко преодолеть проблемы в экономической сфере.

Но под конец завершения второй мировой войны золото вновь вернуло себе звание мерила для мировых валют. Это произошло в 1944 году, когда представители всех ведущих мировых стран заключили Бреттон-Вудское соглашение.

Текст этого документа гласил, что отныне американский доллар получит жесткую привязку к золоту, в то время как все остальные валюты будут привязаны точным соотношением к доллару США. Таким образом USD стал играть роль своеобразного универсального стандарта, что устанавливало новые правила денежно-валютной политики на планете.

Такое положение дел сохранялось до начала 70-х, когда экономическая ситуация в мире потребовала отмены золотовалютного стандарта, что и было сделано президентом США Ричардом Никсоном.

Современные принципы формирования цены на золото

На данный момент драгоценный металл, как все остальные сырьевые товары, регулируется рыночными условиями, то есть его цена зависит от количества продавцов и покупателей на рынке, постоянно изменяясь под давлением спроса и предложения. Поэтому каждый, кто уже работает с валютами на Форекс, технически знает, как торговать золотом.

Источник: http://brokers-fx.ru/articles/kak-torgovat-zolotom-na-finansovyix-ryinkax

Мировой рынок золота. Золотые аукционы

В 1792 в США было установлено, что 1 унция золота будет стоить 19,3 $. В 1834 году за унцию давали уже 20,67 $, поскольку США не имели достаточного золотого запаса, чтобы обеспечить весь объём выпущенных денег, и курс валюты приходилось снижать.

  • После Первой мировой войны девальвация продолжалась. В 1934 году за 1 унцию золота давали 35 $.
  • Несмотря на экономический кризис, США пытались сохранить фиксированную привязку доллара к золоту, ради этого поднималась учётная ставка, но это не помогло.
  • Однако в связи с последовавшими войнами золото из Старого Света стало перемещаться в Новый, что восстановило на время привязку доллара к золоту.
  • В 1944 было принято Бреттон-Вудское соглашение. Был введен золотодевизный стандарт, основанный на золоте и двух валютах — долларе США и фунте стерлингов Великобритании, что положило конец монополии золотого стандарта.
  • Согласно новым правилам, доллар становился единственной валютой, напрямую привязанной к золоту. Казначейство США обязывалось обменивать доллары на золото иностранным правительственным учреждениям и центральным банкам в соотношении 35 $ за тройскую унцию.
  • Фактически золото превратилось из основной в резервную валюту.
  • В конце 1960-х годов высокая инфляция в США вновь сделала невозможным сохранение золотой привязки на прежнем уровне, ситуацию осложнял и внешнеторговый дефицит США. Рыночная цена золота стала ощутимо превышать официально установленную.

В 1971 содержание золота в долларе было снижено до 38 $ за унцию, а в 1973 — до 42,22 $ за унцию. В 1971 президент США Ричард Никсон отменил привязку доллара к золоту, хотя официально этот шаг был подтвержден лишь в 1976, когда была создана так называемая ямайская валютная система плавающих курсов.

Это означало, что доллар больше не был обеспечен ничем, кроме долговых обязательств США.

Золотые аукционы.

Организация биржевой торговли каким-либо товаром или финансовым инструментом всегда положительно влияет на развитие рынка в целом. Во-первых, в связи с тем, что появляется место, где всегда можно купить или продать необходимый товар, он становится более ликвидным.

Во-вторых, биржа, имея своей основной функцией, обеспечение исполнения заключенных на ней сделок и организацию проведения своевременных расчетов, позволяет снизить риск неисполнения своих обязательств сторонами по сделке. Это очень важно в сложившейся сегодня в России ситуации, где рисков и так предостаточно.

  • Кроме того, биржа, постоянно выставляя котировки на свой товар, чутко реагирует на рыночную ситуацию, что позволяет всегда иметь с одной стороны реальное представление о рынке, с другой стороны, при правильной организации торгов, биржа может способствовать стабилизации ситуации в случае рыночных кризисов.
  • Все это объясняет, почему рынок любого товара является полноценным только при наличии в нем биржевого сектора.
  • Одним из условий скорейшего развития рынка драгоценных металлов в Российской Федерации, предусмотренного проектом правительственной программы по производству золота и серебра на период до 2000 года, является создание биржевого рынка.
  • О его необходимости уже неоднократно упоминалось в нормативных актах, издаваемых правительством, но на данный момент мало кто представляет себе, как он должен и реально может функционировать.
  • В этой ситуации опыт банков не только проводящих операции с золотом, но и принимающих участие в биржевой торговле иными валютными инструментами, включая срочные, участвующих в создании новых биржевых площадок с проведением клиринговых операций, может быть чрезвычайно полезен.
  • Ассоциация Российских Банков в результате проведения нескольких межбанковских совещаний сформировала и предлагает на рассмотрение концепцию создания и развития биржевого рынка драгоценных металлов с анализом его структуры и освещением основных проблем его формирования, с возможными вариантами решения этих проблем.

Существуют два пути формирования биржевого рынка. Можно создать отдельную биржу драгоценных металлов, включающую в себя несколько секций: Секцию золотого рынка, Секцию серебряного рынка, Секцию платинового рынка, Секцию срочного рынка и т. д. Но можно пойти и по другому пути и организовать Секцию драгоценных металлов в рамках Московской Межбанковской Валютной Биржи.

Первый путь является более фундаментальным, но иболее дорогостоящим и длительным.

  • Отвлечение серьезных средств будет связано с необходимостью аренды или покупки помещения, набора персонала, закупки аппаратуры, создания программных продуктов, обслуживающих торги, и т.д.
  • Продолжительность этого процесса будет обусловлена необходимостью получения биржевой лицензии и лицензии на работу с драгоценными металлами, формированием правовой базы и внутренней документации, созданием расчетного центра, депозитария и т.д.
  • Второй путь представляется более доступным и быстрым, однако и здесь существует ряд проблем, которые обрисованы ниже.
  • Если говорить о структуре биржевой торговли, то ее можно представить следующим образом: участниками рынка являются уполномоченные коммерческие банки и биржа как сторона по сделке. Торговля ведется стандартным биржевым товаром с расчетами на следующий день.
  • Система установления биржевой цены может быть различной.
  • Решение о том, использовать ли двойной аукцион (выбор лучшей заявки на покупку и лучшей заявки на продажу, проведение сделки при пересечении цен, усреднение цен сделок и выведение фиксинговой цены) или систему единого фиксинга аналогичную определению цены в валютной секции может быть предложено биржей в результате совместного обсуждения со специалистами банков.
Читайте также:  Золото Якутии: особенности добычи драгметалла в республике Саха и крупнейшие золотодобывающие компании

Специалистам представляется, что на первом этапе более приемлемым является второй вариант определения цены, так как на первом этапе биржевой рынок золота вряд ли будет очень ликвидным. Могут быть предложены и иные варианты определения цены (например, аналогично Лондонскому фиксингу), но в данный момент этот вопрос не представляется нам принципиальным.

Торговля ведется стандартным биржевым товаром с расчетами на следующий после торгов день. Наиболее важными и интересными предметами биржевой торговли нам представляются следующие биржевые инструменты.

1. Реальное золото.

Обращение этого инструмента представляется самым простым и относительно быстро реализуемым. Этот рынок можно организовать аналогично валютному биржевому рынку, используя опыт Московской Межбанковской Валютной Биржи.

2. Срочные контракты.

Этот инструмент также является важной составной частью цивилизованного рынка. Его использование позволяет участникам рынка страховаться (хеджироваться) от изменения цены драгоценных металлов. Однако организация этого рынка несколько сложнее, чем спотового, поэтому с ним пока можно повременить.

3. Рынок ценных бумаг, обеспеченных золотом.

Торговля в этом секторе представляется очень интересной с точки зрения золотодобывающих предприятий. Ее организация позволит изыскать необходимые им для авансирования добычи средства.

Основной проблемой при организации биржевой торговли является отсутствие в нашей стране соответствующей правовой базы, определяющей, регламентирующей и придающей законность биржевым сделкам.

Для нормального функционирования рынка необходимо создание торговой площадки, позволяющей котировать драгоценные металлы с целью установления реального уровня цен, по которому на рынке могут производиться расчеты.

В сложившейся ситуации создание секции драгоценных металлов на ММВБ (тем более отдельной биржи) представляется делом трудоемким, длительным и дорогим.

Поэтому предлагается при вновь создаваемой Ассоциации участников рынка драгоценных металлов (Московском Золотом Клубе) создать некий аналог Лондонского фиксинга по золоту (Московский фиксинг) с участием основных операторов межбанковского рынка наличного золота.

Источником предложения золота на международных рынках является разработка имеющихся и новых месторождений. Основными золотодобывающими державами являются ЮАР, США, Канада, государства СНГ, Австралия. Годовая добыча золота на Западе достигает в отдельные годы 1800-2000 тонн.

Лондонский рынок золота

В своей настоящей форме этот рынок существует с 1919 года. Основным его участником остается тот же, что и раньше, клуб «фирм» — золотые брокеры Лондона (London Bullion Brokers). В их число входят: N.M.Rotshild and Sons, Samuel Montague, Republic Mays London, Standart Chartered Bank, Mocatta Group, Deutsche Sharps Picksley.

Именно на Лондонском золотом рынке сформировалась процедура фиксинга, которая проводится с 1919 года дважды в день.

Цены Лондонского рынка считаются наиболее представительными и используются в качестве справочной базы для различного рода расчетов, сравнении, закладываются в долгосрочные контракты. Объектом торговли на фиксинге являются стандартизированные слитки («good-delivery-bars»). Каждый слиток должен иметь серийный номер, отметку о пробе (чистоте), штамп изготовителя.

Достаточно долгое время Лондонский золотой рынок являлся рынком для нерезидентов, так как согласно Акту валютного контроля резиденты Великобритании не имели права приобретать золото, а профессиональные дилеры должны были получить лицензию у Банка Англии.

В октябре 1979 года правительство, возглавляемое М.Тетчер, сняло эти ограничения. Однако это решение было несколько запоздавшим, поскольку быстро развивались рынки в США и Швейцарии, дававшие возможность использовать в операциях с золотом современные производные финансовые инструменты.

Рынок золота в Цюрихе

Крупнейшим центром торговли золотом в 70-х годах стал Цюрих. С начала 80-х годов Швейцария импортировала в среднем от 1200 до 1400 тонн золота в год, а экспортировала от 100 до 1200 тонн.

Отсюда видно, что только относительно небольшая часть драгоценного металла остается в стране. Золото используется в национальной часовой и ювелирной промышленности в скромных объемах: около 25 тонн.

О большой роли Цюриха как европейского центра торговли свидетельствует то, что золотой импорт Швейцарии составляет 70% золота, добываемого в западных странах, из которых 60% затем реэкспортируется в различные регионы мира.

С начала 80-х годов Цюрих стал мировым рынком золота, через который проходит почти половина мирового промышленного спроса на золото. Швейцария импортирует около 40% общего предложения золота в мире.

Маркет-мейкерами цюрихского рынка является «большая тройка» банков (UBS+SBC, Credit Swiss), которые очень быстро адаптировались к новым рыночным условиям и изменениям в требованиях своих клиентов. Этим банкам принадлежит крупная брокерская фирма Premex AG, совершающая не только сделки спот, но и работающая на форвардном и опционном рынках.

Банки «большой тройки» относятся к инновационным банкам мира, к тем, которые осуществляют очень широкий круг наиболее современных операций с золотом.

Примером может служить перечень таких операций, предоставляемый банком Credit Swiss своим клиентам:

  • продажа спот на металлические счета;
  • покупка спот, физическая поставка золота;
  • срочные операции (форвардные и опционные), сделки своп;
  • предоставление ссуд под залог золота;
  • структурированные по заказу сделки на короткие и длительные сроки исполнения;
  • сделки своп по местонахождению металла;
  • счета (металлические), с отсрочкой налоговых платежей;
  • аффинаж, плавка, конечная обработка золота из полуфабрикатов.

Преимуществом швейцарских банков перед другими является их широкое присутствие на мировых рынках золота в различных регионах мира.

Они представлены на рынках драг металлов в Европе (Женеве, Цюрихе, Лондоне), в США (Нью-Йорк), на Дальнем Востоке (Токио, Сингапур, Гонконг), в Австралии (Мельбурн).

Это позволяет им осуществлять 24-часовое присутствие на международном рынке золота, совершая операции с физическим золотом и с «бумажным» металлом. Клиентам предлагаются различные по размеру золотые слитки и широкий спектр операций, включая сложные производные финансовые инструменты.

Рынок золота в США

Демонетизация золота в 70-х годах сделала возможной отмену просуществовавшего в течение 40 лет Акта золотого запрета, в соответствии, с которым граждане США не имели права на частное владение золотом в слитковой форме.

Либерализация торговли золотом привела к быстрому превращению Нью-йоркской Товарной Биржи (Commodity Exchange — COMEX) и Международного Валютного Рынка (International Money Market — IMM) Чикагской Товарной Биржи (Chicago Mercantile Exchange — CME) в крупнейшие центры торговли золотыми фьючерсными контрактами. Именно в этих центрах заключается более 90% всех фьючерсных контрактов на поставку золота.

Наряду с фьючерсной биржевой торговлей золотом в Нью-Йорке существует рынок золота в слитковой форме, откуда оптовые дилеры поставляют золото производственным и коммерческим потребителям.

В торговле золотом в последнее десятилетие наряду с биржами принимают участие ведущие американские банки, являющиеся в настоящее время маркет-мейкерами на международном рынке золота, такие как: Дж. Р.Морган, Дж. Арон энд Ко.

Особенностью этих рынков является широкое распространение сделок преимущественно венчурного характера.

К ним относятся срочные сделки (форвардные и фьючерсные), которые заключаются на 1, 3, 6 месяцев и исполнение которых осуществляется по цене, зафиксированной в момент заключения сделки. Сумма контракта строго определена объемом в 100 унций.

Прочие рынки золота

Центром опционной торговли стала Канадская золотая биржа. С конца 80-х интенсивно совершаются операции с золотом на Гонконгском рынке, где имеют представительства крупные золотые дилеры из Цюриха, Лондона, Нью-Йорка и Франкфурта. С 1980 года Товарная биржа Гонконга начала осуществлять торговлю фьючерсными контрактами.

Среди местных контролируемых рынков выделяется рынок золота в Саудовской Аравии, который обеспечивает сырьем ювелирную промышленность за счет импорта: например, в 1993 году было закуплено 100 тонн золота.

На местный золотой рынок Индии в 1993 году поступило 257 тонн вновь добытого золота, что составляет 11% общемировой добычи.

В соответствии с поставленной в начале работы целей , была изучена основная особенность и тенденция развития рынка драгоценных металлов и камней, а также рынка золота.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

  1. рынок золота является нестабильным рынка
  2. имеются перспективы развития рынка в мире
  3. рынок золота России переориентировался на экспорт золота

Рынок золота является нестабильным, в связи с колебанием курса доллара на мировых валютных курсах.

Был проведен анализ статистических материалов, по которым можно сказать, что рынок драгоценным металлов и камней постоянно развивается. Главными рынками золота являются Лондонский, рынок, рынок в Цюрихе и США. Развиваются также рынки Канады, Индии и Саудовской Аравии. В России был создан Московский Золотой Клуб, как аналог Лондонской бирже.

Качество российского золота является достаточно высоким, поэтому пользуется большим спросом. На российском рынке существуют монополисты такие как, «Норильский никель», переориентировал внутренний рынок золота на экспорт.

Источник: http://works.doklad.ru/view/9j43fRWw0JY/3.html

Формирование цены на золото

Несмотря на то, что золото уже давно утратило статус основного платёжного инструмента, этот драгоценный металл всё ещё остаётся «тихой гаванью» для инвесторов во времена экономических кризисов. В разные периоды спрос на золото возрастает и падает. Соответственно, в большую или меньшую сторону изменяется его цена.

Спрос и предложение на золото

Чтобы разобраться в вопросе, как формируется цена на золото, для начала нужно определить составляющие спроса и предложения на этот металл.

Спрос на золото формируется из трёх основных частей:

  • инвестиционный спрос – составляет 45% от общего спроса. Он включает потребность в золоте золотовалютных фондов, национальных банков и покупателей золотых слитков и монет;
  • физический или ювелирный спрос – также охватывает 45% общего спроса. Формируется из совокупности заявок на покупку золотых ювелирных изделий. Основные потребители — Индия, Китай и страны Ближнего Востока;
  • спрос промышленности и медицины – на него приходятся остальные 10% общего спроса. В этом случае золото в основном используется для удовлетворения нужд электроники и стоматологии.

Предложение золота формируется из двух источников: со стороны добытчиков и центральных банков. Больше всего золота добывается в КНР и ЮАР, за ними идут США и Австралия, затем – Перу, Индонезия, Россия и Канада.

Центральные банки стабильно обеспечивают как спрос, так и предложение на золото. Самые большие золотые резервы имеют центральные банки США, Германии и МВФ.

Факторы, влияющие на цену золота

Спрос и предложение на золото, как и на любой другой товар, постоянно меняются. Соответственно, повышается или снижается цена на него.

Наибольшая стоимость драгоценных металлов наблюдается в периоды экономических и политических кризисов. В это время инвесторы начинают повально конвертировать свои активы в золото, чтобы спасти их от обесценивания.

После того, как кризис миновал, и наметился подъём экономики, интерес к золоту постепенно угасает, и его цена снижается.

Существуют и другие факторы, влияющие на цену золота. К ним относятся:

  • Объём поставок золота на рынок. Когда объёмы поставок золота на рынке сокращаются, цена на него увеличивается. Подобная ситуация может возникнуть при наступлении политических кризисов или после каких-то природных катаклизмов, которые спровоцировали остановку работы золотодобывающих компаний.
  • Курс доллара. Цена золота находится в обратно пропорциональной зависимости от курса доллара. Во время снижения курса доллара по отношению к евро стоимость драгоценных металлов возрастает, и наоборот. В порядке исключения может возникать обратная ситуация, когда золото и доллар дорожают одновременно. Однако подобные процессы обычно продолжаются недолго.
  • Активность национальных банков развитых стран. Если национальный банк решает увеличить золотовалютные резервы страны, он начинает активно скупать золото. Это приводит к возрастанию спроса на драгоценный металл и, соответственно, к увеличению его стоимости.
  • Слухи на мировом рынке. Этот фактор способен вызвать ажиотаж вокруг драгоценных металлов, что приводит к увеличению спроса на него и повышению цены. Особенно остро воспринимаются слухи об изменении экономической или политической ситуации в развитых странах.
  • Лондонская биржа металлов. Мировые цены на золото ориентируются на цену, которую устанавливает Лондонская биржа металлов. Эта структура является крупнейшей торговой площадкой драгоценных металлов. Здесь два раза в день устанавливаются цены на золото в трёх валютах: доллар, евро и фунт стерлингов.
Читайте также:  Во сколько обойдется переплавка золота - инструкция плавления драгоценного металла в домашних условиях, советы и рекомендации специалиста

Роль золота как актива

Золото не теряет своей ценности во все времена. Поэтому в периоды кризисов и экономической нестабильности инвесторы предпочитают пережидать «бурю», переведя свои активы в золото. Этот драгоценный металл является общепризнанной «тихой гаванью», когда появляется угроза обесценивания национальных валют.

Золото является превосходным инвестиционным инструментом. Покупка золотых слитков не облагается налогами. Оно всегда пользуется спросом. Золото никогда значительно не падает в цене и на протяжении не одной сотни лет является самым надёжным финансовым активом.

Кроме того, золото является своеобразным индикатором торгового рынка. Традиционно, если стоимость на этот драгоценный металл начинает стремительно расти, следует ожидать изменения цен и на прочие товары.

В периоды, когда цена золота достигает своего пика, одновременно наблюдается максимальное снижение курса доллара на фоне растущей инфляции. За этим обычно следует спад фондовых бирж.

Эти закономерности позволяют инвесторам вовремя рассмотреть угрожающие явления и перевести свои активы в драгоценные металлы.

Источник: https://ForexGrand.com/ru/library/the-formation-of-prices-on-gold

Торговля на Форекс золотом

Каждый человек, интересующийся финансовыми аспектами жизни, слышал о торговле на Forex, а многие даже пробовали торговать, с положительными или отрицательными результатами. Однако, со временем наработав достаточный опыт, разобравшись с большим количеством специализированной терминологии, начинающий трейдер осознает все возможности торговли на онлайн бирже.

Золото – наиболее постоянная валюта на любой бирже

Торговля валютой – самая распространенная на любой бирже, идеально подходящая для новичков в биржевых торгах.

Однако, как только приходит понимание механизмов действия биржевой торговли, а доступные для торгов средства увеличиваются в несколько раз, очень многие трейдеры начинают задумываться о следующем шаге, который, возможно, более рискованный, но может принести большую прибыль. В этот момент трейдер открывает для себя торговлю золотом на Форекс.

Реалии таковы, что курс золота на Форекс непостоянен, как и курс любой валюты, и подвержен колебаниям, поскольку тоже имеет привязки к некоторым факторам. Однако, эти колебания могут быть далеки от пределов, в которых обычно «скачет» курс валют. Золото может обеспечить стабильность и позволить значительно больший заработок.

Рост цен на золото достаточно стабилен, чтобы сделать торговлю на Форекс золотом одним из самых перспективных видов заработка, который привлекает все больше трейдеров. Не стоит брать в расчет кратковременные спады, они с лихвой окупаются последующими скачками возрастания по завершению кризисных ситуаций, и не влияют на общую картину.

Торговля золотом на бирже по сути такая же, как и при торговля валютой. Процедура одинакова: открытие позиции, которая которую закрывает трейдер по собственному желанию, либо она закрывается автоматически. На это решение влияет выбранная стратегия сделки. Однако, всё не так просто: у торговли золотом есть свои нюансы и особенности, и мв рассмотрим их ниже.

Особенности торговли драгоценными металлами Форекс

Для того, чтобы торговля золотом осуществлялась с постоянным успехом, трейдеру нужно выбрать стратегию, наиболее правильную в его ситуации.

  • Для новичков, только что вступивших в дело, этой стратегией станет так называемая «игра на новостях». Говоря более понятным языком — контракты на золото. Как раз посредством таких фьючерсных контрактов и ведётся торговля драгоценными металлами.
  • Специалисты рекомендуют покупать во время длительного спада и не брать во внимание продолжение снижения цены.
  • У золота очень высокая волатильность, поэтому оно требует спокойного отношения и вдумчивого подхода. После относительно долгого падения цены, вероятность того, что золото вернётся на прежние высокие позиции и даже превысит их, очень велика.
  • Заранее угадать перспективы роста и прогнозировать при игре на Форекс цены на золото, поможет знание всего набора причин, которые влияют на котировки драгоценных металлов.
  • Так же следует помнить, что фьючерсы или фьючерсные контракты — это инструменты для игры на бирже, которые помогают продавцу и покупателю договориться о цене и сроке сделки.
  • Остальные нюансы финансовых отношений оговариваются в контракте. Обычно трейдеры, при покупке фьючерсных контрактов, не собираются приобретать золото как таковое, в наличном виде.

Здесь, скорее, имеет место перепродажа договоров в расчете на получение прибыли.

Термин «волатильность» дословно означает переменчивость, или степень колебания. Для расчета индекса волантильности используется достаточно сложная формула, которой можно научиться пользоваться при желании.

Но в случае работы с золотом такие манипуляции будут излишними. Достаточно будет взглянуть на график цен за определенный отрезок времени. Скачки цены на золото недвусмысленно указывают на высокую волатильность.

Однако умение самостоятельно рассчитать индекс волантильности всегда будет на руку трейдеру. В крайнем случае, можно обратиться к услугам брокера, или найти специализированное програмное обеспечение, которое обеспечит необходимые расчеты.

Курс золота: каковы главные причины его изменения?

Помимо цвета, блеска и мягкости, такой металл, как золото имеет ещё несколько особенностей, которые следует учитывать при желании вложить в него средства.

Одна из этих особенностей – максимально чуткая реакция как на изменения в экономике, так и на политические события.

Формирование цен на золото подвержено влиянию массы внешних факторов, поскольку и к золоту привязывают цены, и цены привязывают к золоту. Да, это звучит парадоксально, но мир финансов и экономики строится на парадоксах.

Основные рычаги, формулирующие курс золота относительно других валют, таковы:

  • факторы макроэкономики. В последние годы мировой экономический кризис оказал огромное влияние, как на курсы валют, так и на стоимость драгоценных металлов, и золота в первую очередь. Как бы странно это не звучало, именно благодаря кризису цена золота с завидной стабильностью повышается.
  • цены на энергоносители, такие как нефть, газ, уголь и прочее. Нефть в этом списке занимает главную позицию, и к ней привязано большинство курсов.
  • курс доллара США, который является максимально конвертируемой валютой во всех странах мира.
  • геополитическая обстановка, которая так же, как и остальные факторы, влияет на рост цен и колебания валют. Примером тому может послужить череда политических переворотов на Ближнем Востоке, которая спровоцировала скачок стоимости золота на бирже. Нынешняя ситуация в Украине так же сказывается на варьировании цены золота.

Тем, кто начинает свою работу в сфере биржевых игр с нуля, следует просто принять во внимание два простых правила, и в последующем времени руководствоваться ими в своей работе:

1. При росте цен на нефть растет и цена на золото;

2. При падении курса доллара США цена на золото растет, и наоборот.

Как видите, предсказать курс золота на форекс вполне реально, благо доступ к информации сейчас ничем не ограничен. Достаточно просто внимательно следить за новостями, особенно – политическими, экономическими и промышленными. Анализируя полученную информацию, вы сможете сделать правильные выводы, и торговля на Форекс драгоценными металлами начнет приносить вам реальную прибыль.

С чего следует начать работу

Первый пункт к выполнению – следует правильно выбрать платформу. Платформа является специальным инструментом, который позволяет вам круглосуточный доступ к рынку.

Большинство Форекс брокеров предложат вам собственные платформы, и вам только останется выбрать ту, которая соответствует вашим запросам. Следует так же обратить внимание на дополнительные функции, например демо-счет.

Использование функции Демо-счет дает начинающему трейдеру возможность получить опыт и попробовать себя в торговле золотом, не тратя на это собственных реальных средств. Это своего рода тренировка в условиях, приближенных к натуральным.

Здесь применяется технический анализ и принимают участие автоматические советники, что придает игре на курсе золота особую привлекательность.

Главное, что нужно принимать во внимание при принятии решения о торговле драгметаллами на бирже форекс – это соотношение цены друг к другу: цена на на золото и цена американского доллара, или xau : usd. Термин ХAU – это показатель стоимости золота за одну тройскую унцию — 28,5 грамм. USD – показатель курса доллара.

При биржевой игре, как правило, один лот составляет 100 унций золота. На сегодняшний день это более 160 000 $. Огромные деньги, но такое понятие, как кредитное плечо позволит приобрести этот лот за сревнительно небольшую сумму 1500$, при кредитном плече 1:100

Преимущества биржи Форекс

Совсем недавно, несколько десятилетий назад, игры на биржах были доступны преимущественно крупным банкам и финансистам. Сейчас торговать на бирже может любой человек, независимо от специальномти и социального статуса. Большую роль в этом играют онлайн-биржи, в том числе Форекс, которая дает следующие преимущества:

  •  возможность торговли в любое время суток, в течении пяти дней в неделю, так как биржа является международной;
  • использование демо-счета, который поможет научиться работать на бирже;
  • кредитное плечо, благодаря которому трейдер может получить первую прибыль при минимуме вложений;
  • еще одной причиной, указывающей на пользу Форекс, является ее полная русификация. Все контракты и сделки могут иметь и рублевое содержание, и это значительно упрощает процесс торгов.

Все это на практике показывает, что торговля на Forex в самом деле может приносить реальный доход. К тому же – это очень увлекательно и интересно, и для такой работы необходим только компьютер, подключенный к сети интернет.

Источник: http://jinvestor.ru/torgovlya-na-foreks-zolotom/

Ссылка на основную публикацию