Цена на платину: от чего зависит и прогноз изменения

Прогноз цены на платину в 2017 году: повысится или понизится

Платина, вопреки распространенному мнению, является не просто драгоценным металлом, который используется для изготовления драгоценностей.

Она широко применяется в изготовлении лабораторной посуды, выхлопной системы автомобилей, гальванотехнике, монетном деле и медицине.

В современных условиях ее огромное количество людей также использует в качестве средства для сохранения своих денежных средств и преумножения финансового капитала, неудивительно, что вопросом о том, какие будут цены на платину в 2017 году интересуются многие.

Цена платины, как, впрочем, и другого драгоценного металла, зависит от огромного количества внешнеэкономических факторов, к которым относится состояние экономики в стране, устойчивость валютного курса, инвестиционная активность и так далее. однако наиболее важными фактора являются спрос и предложение, которые нужно рассматривать в отдельности.

  1. Спрос на металл обусловлен его широкой сферой применения в разных областях человеческой жизни, потом он практически всегда пользуется стабильной популярностью. Соответственно, стоимость металла зависит от того, насколько активно он применяется в разных промышленных сферах, ведь цену на него специалисты устанавливают только после тщательного анализа данных факторов.
  2. Предложение в России обусловлено тем, добывается металл на территории данной страны или нет. Однако оценить цены на платину 2017 в России по такому критерию, как спрос, достаточно сложно, потому что существенных месторождений данного металла у россиян нет, соответственно, определить ее стратегический запас тоже невозможно.

Для того чтоб получить свежий прогноз цен на платину необходимо обращаться за информацией к ведущим трейдерам в данной области.

Согласно их прогнозам, данный драгоценный металл, а ели быть точнее, то его цена будет немного отстающей от золота и палладия.

Более того, стоимость платины в течение года будет периодически изменятся, и если сегодня унция (около 29 грамм) металла стоит чуть больше 1000 долларов, то вскоре она опустится до 975 долларов, поэтому его можно будет назвать небольшим аутсайдером на рынке сбыта.

Стоимость платинового металла сегодня отличается нестабильностью, но больше всего трейдеров волнует тот факт, что два года назад (в относительно спокойной экономической обстановке, до начала мирового кризиса) покупатели были готовы платить за его приобретение в несколько раз больше.

1040 долларов – официальный прогноз цены на платину в 2017 году, последние новости свидетельствуют о том, что стоимость данного металла стала ниже золота и это нельзя не считать парадоксальным фактом, потому что себестоимость мероприятий, направленных на добычу последнего, обычно бывает достаточно высокой.

Сегодня платину в основном добывают в Южной Африке (в достаточно больших объемах), следовательно, стоимость металла должна быть достаточно большой, ведь используют ее во многих областях промышленности, а импортом занимается, по сути, только одна страна, соответственно, она и может диктовать всему миру собственные цены, однако это не происходит. Остается вопрос: почему? Однако ответить на него в современное время практически никто не может, но специалисты считают, что виной этого является то, что спрос на данный металл, вопреки его распространенному использованию очень низкий.

В качестве вывода необходимо сказать, что всемирный совет по инвестициям недавно принял ряд соответствующих мер, направленных на рост мирового спроса на платину путем увеличения ее доступности для обычного населения.

Всемирно известный банк Rand Merchant Bank также не остается в стороне от данного вопроса, поэтому он направляет силы на расширение сертификатов, позволяющих оптимизировать затраты при покупке данного металла.

На основании всей вышеописанной информации можно ответить на вопрос о том, стоит ли вкладывать деньги в данный металл и, откровенно говоря, точного ответ на него нет.

Специалисты рекомендуют приобретать некоторое количество металла в банке и арендовать сейф для его хранения, что позволит сделать долгосрочную инвестицию в будущее (ведь рано или поздно стоимость платины вырастет, не зря ведь ее называют драгоценным металлом).

Особенно рискованные люди могут также приобрести фьючерсы, которыми можно играть на бирже, но нужно обязательно иметь определенные навыки работы с ними, правда, все м иногда приходится рисковать, и нередко риск себя оправдывает.

Источник: http://mari-a.ru/novosti/prognoz-ceny-na-platinu-v-2017-godu-povysitsya-ili-ponizitsya

Платина не в тренде. Так дешево она еще никогда не стоила

17.07.2018 | 11:02

Читайте также:

Платина торгуется на исторических минимумах к золоту, показывая худшую динамику среди благородных металлов. Разбираемся, почему драгоценный металл так стремительно теряет свою ценность?

Описание металла

Платина – драгоценный металл серебристо-белого цвета, впервые открытый испанскими конкистадорами в середине XVI века. В России платиновые россыпи были обнаружены в 1819 г. на Урале, которые были настолько велики, что страна очень быстро стала лидером по добыче этого металла. Первоначально в России металл называли «белое золото».

Сегодня лидирующее положение по производству платины имеет ЮАР, которая добывает около половины всей годовой добычи металла и на чьей территории сосредоточено около 80% всех экономически целесообразных платиновых месторождений мира. Другими крупнейшими странами-производителями являются Зимбабве, США, Россия, и Китай.

Изначально свою популярность драгоценный металл получил в ювелирной отрасли, но физические и каталитические свойства металла стали базой для его широкого применения в промышленности.

Металл используется в автомобилестроении, химической промышленности, электронике, нефтегазовой отрасли, ювелирном деле и других сегментах экономики.

Производство ювелирных изделий создает всего 30% от общего спроса на металл.

Еще несколько лет назад, платина была самой дорогой на рынке драгметаллов, но в последние годы ситуация кардинально изменилась. Фьючерсы на металл сегодня торгуются на многолетних минимумах, демонстрируя устойчивую негативную динамику с 2011 г.

С начала 2015 г. платина устойчиво закрепилась на более низких позициях по сравнению с золотом. Если тенденция сохранится, такими темпами платину вскоре можно будет исключить из списка драгметаллов.

Что происходит

Снижение в период с 2011 по 2014 г. было связано с падением рынка в целом, когда спад цен на золото потянул за собой котировки всех остальных драгоценных металлов. Но с 2015 г. в истории рынка платины появился самостоятельный негативный кейс.

Благодаря своим каталитическим свойствам платина, наряду с другим драгоценным металлом палладием, применяется для производства катализаторов на автомобилях. Практически 40% всего спроса на металл формируется со стороны автопроизводителей.

В фокусе внимания автомобильной промышленности в 2015 г. оказался скандал с компанией Volkswagen.

Независимое исследование, проведенное специалистами из Международного совета по чистому транспорту (ICCT) и призванное доказать экологичность дизельного автотранспорта, выявило прямо противоположные результаты.

Количество вредных веществ в выхлопах тестируемых автомобилей в десятки раз превышало допустимые нормы.

Результаты были шокирующими, так как ранее, аналогичные модели прошли все необходимые лабораторные тесты. Спустя еще несколько тестов руководство Volkswagen было вынуждено признать ­– компания устанавливала на свои автомобили специальное программное обеспечение, которое меняло режим работы двигателя в лабораторных условиях, чтобы скрыть реальное содержание вредных веществ.

Скандал привел к изменению позиции политиков Европы, которая является вторым по значимости рынком сбыта платины.

Приоритет автопромышленности сместился на бензиновые автомобили, и появились серьезные опасения относительно существенного снижения доли дизельного транспорта в ближайшие годы.

По данным общества автопроизводителей и трейдеров, продажи дизельных автомобилей в 2017 г. упали на 17% и составили 42% рынка, против 47,7% годом ранее.

В чем же взаимосвязь между дизельным транспортом и ценами на платину?

Платина и палладий используются как на дизельных, так и на бензиновых авто при производстве катализаторов ­– специальных устройств, которые уменьшают количество вредных веществ в выхлопе автомобиля. Но соотношение металлов в каталитических элементах разное.

На автомобилях с дизельным с двигателем 70-80% приходится на платину, 18-28% на палладий, остальное – родий. На бензиновом же транспорте объем металлов в каталитических элементах примерно в два раза меньше, а соотношение платины, палладия и родия составляет 1:8:2, соответственно.

Скандал вокруг дизелей оказал существенное давление на котировки платины и задал позитивный тренд по ценам на палладий на следующие годы. Спред между металлами с начала 2016 г. стремительно сужался. Соотношение Платина/Палладий, которое в начале 2016 г. было около 1,8х, на сегодняшний день составляет 0,9х.

С IV квартала 2017 г. палладий устойчиво торгуется с премией к платине – самому редкому металлу на земле и ранее ценившемуся дороже золота.

Другим фактором, оказывающим давление на котировки платины с 2014 г., стало снижение спроса на металл со стороны ювелирной отрасли. По данным Reuters уровень спроса в 2017 г. по сравнению с 2013 г., стал на 20% ниже. Аналогичный тренд характерен и для других металлов. Главным образом падение спроса наблюдалось со стороны Китая.

Перспективы рынка

В начале 2018 г.

цены на металл находились под давлением вместе с остальными сырьевыми товарами из-за рисков торговых войн, в результате чего котировки платины вновь вернулись к минимумам после отскока конца 2017 г.

Тем не менее, если обратить внимание на цифры, представляющие соотношение спроса и предложения на реальном физическом рынке платины, то существующий дисконт к золоту выглядит чрезмерным.

По данным Reuters, на рынке платины уже третий год подряд наблюдается дефицит. В 2017 г. он составил 50 млн унций. Аналитики агентства прогнозируют сохранение соизмеримого дефицита по итогам 2018 г. вследствие умеренного сокращения производства в ЮАР и роста промышленного спроса.

Для производителей платины ситуация стрессовая. Текущие ценовые уровни находятся очень близко к себестоимости добычи металла. По данным аналитиков Metal Focus, средняя себестоимость добычи в ЮАР составила в 2017 г. $834 за унцию, так что при сохранении текущего уровня цен неминуемо последует компенсирующая реакция со стороны предложения.

При этом ЮАР не единственная страна, где прогнозируется снижение производства. Существенное падение ожидается в Канаде (на 8%) и России (на 3%). В других регионах ожидается более скромное снижение.

Читайте также:  Камень тааффеит - уникальные лечебные и магические свойства минерала

Впрочем, снижение добычи будет частично компенсироваться увеличением производства платины из лома автокатализаторов, рост которого ожидается в ближайшие годы. Тем не менее, общий тренд негативный.

В Северной Америке и Европе аналитики прогнозируют рост спроса в ювелирной промышленности, но падение в Китае и Японии скомпенсирует весь эффект. В целом ожидается умеренное снижение, темпы которого будут несколько ниже, чем в 2017 г.

Рост спроса со стороны автомобильной промышленности ожидается во всех регионах за исключением Европы и Японии. Что примечательно, несмотря на скандал с дизельными автомобилями, на протяжении 2015-2017 гг. спрос автопромышленности также показывал положительную динамику прибавляя в среднем 1,8%.

Это может говорить о том, что негативный эффект для котировок с этой стороны имел скорее психологическую природу и связан больше с ожиданиями, чем с действительной динамикой спроса в этом сегменте.

Кроме того, на фоне дисконта платины к палладию ряд автопроизводителей могут задуматься о расширении использования платины из-за ее низкой стоимости, что окажет дополнительную поддержку спросу.

Остальной промышленный спрос уже в 2017 г. показал хороший рост на 7%. В этом году ожидается, что он прибавит еще 9% за счет существенного вклада стекольного производства.

Все эти факторы указывают на то, что дисконт платины к золоту будет снижаться на протяжении ближайших 12 месяцев.

Аналитики придерживаются мнения, что это будет постепенный процесс, так как риски со стороны торговых войн сейчас достаточно сильны и на их фоне участники рынков будут достаточно осторожны в принятии решений.

Кроме того, умеренное давление на рынок металлов оказывает укрепление доллара США на фоне ожидания повышения ставок ФРС.

Галактионов ИгорьБКС Брокер

Источник: https://bcs-express.ru/novosti-i-analitika/platina-ne-v-trende-tak-deshevo-ona-eshche-nikogda-ne-stoila

Три причины, по которым платина сегодня стоит копейки

Платина, как вам, наверное, известно, – это промышленный металл. Она также является драгоценным металлом, подобно золоту или серебру.

И, тем не менее, большинство инвесторов вообще не владеют платиной. Они не видят в этом смысла.

Но эти люди, возможно, теряют уникальный шанс.

Дело в том, что сейчас на платиновом рынке происходит нечто необычное. Не просто редкая ситуация, а большой шанс заработать деньги.

Я скоро объясню почему. Но сначала вы должны знать, почему к Стиву стоит прислушиваться.

  • Стив – один из лучших аналитиков в нашей отрасли…

У него есть докторская степень по финансам. Он работал биржевым брокером. И он публиковался в Bloomberg, Fox Business, The Wall Street Journal и Forbes.

Стив достиг этого уровня не случайно. Он достиг этого благодаря приложенным усилиям.

Стив за свою карьеру посетил сотни инвестиционных конференций. Он также путешествовал по всему миру в поисках возможностей, неизвестных среднему инвестору.

И вчера Стив сообщил перед аудиторией, состоящей из инвесторов-миллионеров, что сейчас наилучшую возможность предлагает платина.

По сути, в ней есть все, чего он ищет в целях спекуляции. Она дешевая. Ее ненавидят. И она находится в восходящем тренде.

Давайте же познакомимся с этой возможностью поближе…

  • Платина никогда не была более дешевой в сравнении с золотом…

Ниже вы можете увидеть, что я имею в виду.

График, предоставленный Стивом во время вчерашней презентации, сравнивает цену платины и золота начиная с 1980-х.

Платина vs. золото

Сейчас платина максимально дешевле золота

Платина (синим)

Золото (черным)

Цена за унцию, в $

Источник: Bloomberg

Как можно видеть, платина почти всегда дороже золота.

И, согласно Стиву, так и должно быть. В конце концов, она более редкая, чем золото. И ее труднее добывать.

Когда платина торгуется ниже золота, это длится недолго. Именно поэтому сегодняшняя ситуация необычна.

В настоящее время платина дешевле золота примерно на $300. Она никогда не была настолько дешевле золота.

Но это еще не все, что Стиву нравится в платине.

  • Платину также НИКОГДА не была так ненавидима…

Возможно, вам это известно, если вы следите за отчетом об обязательствах трейдеров (Commitments of Traders (COT)) для платины.

Данный ежедневный отчет показывает, как распоряжаются своими деньгами фьючерсные трейдеры.

Большую часть времени он мало о чем нам говорит. Но когда фьючерсные трейдеры единодушны, это может стать мощным индикатором для инвестирования против тренда.

Стив говорит, что когда все ставят на тот или иной актив, он обречен на падение. Просто посмотрите, что в прошлом году произошло с золотом.

Его цена с января по июль поднялась на 27%. Трейдеры массово ставили на то, что золото продолжит расти. Настроения стали крайне бычьими.

И поэтому Стив продал все свое золото.

То был смелый шаг. Но он оправдал себя. За следующие пять месяцев золотые акции в среднем упали на 40%.

  • Сегодня на рынке платины наблюдается прямо противоположное…

Просто взгляните на предоставленный вчера Стивом график.

Как можно видеть, вовлеченность трейдеров (синяя линия) находится на рекордном уровне. То есть, настроения трейдеров в отношении платины никогда не были настолько медвежьими. Они полностью списали ее со счетов.

Платина vs. вовлеченность трейдеров

Платина

Цена за унцию

Вовлеченность трейдеров – фондовых менеджеров

Тысячи контрактов

Источник: Bloomberg

Именно поэтому Стиву нравится платина. Но вот еще одна деталь.

Стив не стал бы рекомендовать актив только потому, что он дешев и нелюбимый. Он также должен пребывать в восходящем тренде… и сейчас это также начинает наблюдаться.

  • Платина обнаруживает признаки жизни…

За последние три недели она поднялась на 4%.

Не так уж и много. Но Стив считает, что это, возможно, начало чего-то большего.

Ниже вы можете увидеть почему. Данный график показывает поведение платины за последний год.

Платина

Платина образовала уровень поддержки около $900 и вышла из нисходящего тренда

Цена платины

Июль, Авг., Сент., Окт., Ноябрь, Дек. Янв., Февр., Март, Апр., Май, Июнь, Июль

Источник: Bloomberg

Две вещи бросаются в глаза. Во-первых, платина имеет уровень поддержки около $900.

Она несколько раз тестировала этот ключевой уровень с прошлого декабря. Каждый раз, когда она его касалась, она отскакивала вверх.

Кроме того, платина «вырвалась» из нисходящего тренда – тоже отличные новости.

Активы, вырывающиеся из нисходящего тренда, часто продолжают расти. Другими словами, платина, судя по всему, только что вошла в восходящий тренд.

  • Как я сказал, у платины есть все, чего Стив ищет в целях спекуляции…

Если вы этого еще не сделали, советую вам купить немного платины.

Вы можете ознакомиться с конкретным подходом, рекомендуемым Стивом его читателям, подписавшись на его бюллетень True Wealth. Подписчики также узнают о еще двух больших идеях, представленных Стивом на вчерашней конференции.

Но сначала я рекомендую ознакомиться с его новой видеопрезентацией, где рассказывается о большом онлайн-прорыве… способном обогатить ранних инвесторов. Чтобы посмотреть видео – и узнать больше о подписке на True Wealth, – нажмите здесь.

А вот еще один ключевой вывод из конференции…

Цена урана должна подняться.

Сейчас уран торгуется примерно по $20/фунт (453 г) – это 12-летний минимум.

Но главное, это намного ниже себестоимости производства. По сути, большинству производителей, чтобы зарабатывать деньги, нужно, чтобы уран стоил $60.

Такая цена в три раза превышает нынешнюю. Следовательно, отсюда цена может двигаться только вверх.

Но это не единственная причина, почему уран должен внушать энтузиазм. Сейчас металл переживает лучший рост спроса за 25 лет… тогда как предложение падает.

Другими словами, производители не смогут предложить достаточно урана, чтобы удовлетворить грядущий рост спроса. Это гарантия роста цен на уран… и отличные новости для урановых акций.

Узнать больше о данной возможности (и о том, как ею воспользоваться), можно из выпуска Послания от 18 июля – см. его на Goldenfront здесь.

Источник: http://goldenfront.ru/articles/view/tri-prichiny-po-kotorym-platina-segodnya-stoit-kopejki/

Рынок платины. Цены, анализ, прогноз мирового и рынка России 2014 г

Что дороже золота? Если судить по ценам на фондовых биржах, то, несомненно, это – платина. И ее цена – зеркальное отражение состояния промышленного сектора экономики. Серебристо-белый благородный редкоземельный металл имеет неординарные свойства: высочайшую температуру плавления, значительную плотность, химическую устойчивость к кислотам и щелочам и т.п.

Имя платине дали испанские конкистадоры по цвету, похожему на серебро. По-испански «plata», а переводится как «маленькое серебро». История металла также необыкновенна. Древние инки и чибча задолго до испанцев использовали его.

Металл, который «нельзя расплавить», в Европу «пришел» только в XVIII в. Платину отделяли от золота и за ненадобностью топили в реке, которую со временем назвали Платино-дель-Пинто. Ну, а ту, что уже привезли в Испанию, топили в море.

И так прошло 40 лет, пока человечество не разобралось в ее ценности, и на земле не сформировался рынок платины.

Чуть ли не все запасы этого чудо-металла в мире сосредоточены в Зимбабве, Китае, США, России и ЮАР(90%). На их долю приходится почти 80 тыс. т предполагаемых залежей.

Цены на «маленькое серебро»

В течение 2014 года цены на платину значительно просели, как по сравнению с 2013г., так и с начала текущего года. Если в январе т.г. котировки Лондонской биржи показали $1440,08, то в конце августа снизились до $ 1420,97 за унцию. В аналогичный период времени в последние годы стоимость металла колебалась:

  • в 2011 г. – $ 1789,62 – $1846,82
  • в 2012 г. – $ 1417 – $1528
  • в 2013 г. – $ 1603,63 – $1529,0
Читайте также:  Какими лечебными свойствами обладает камень шунгит, его характеристики, фото галерея, особенности камня

Платиновый рынок России

В России платину открыли на Урале в 1819 г. Тогда Нижне-Тагильские прииски сдали в казну свыше 3000 самородков весом от 3-х до 9-и кг. Наиболее значимыми запасами металла сегодня обладают:

  • в Красноярском крае – Октябрьское, Талнахское и Норильск-1
  • в Мурманской обл. – Фёдорова Тундра
  • в Хабаровском крае – Кондер
  • в Свердловской обл. – Выйско-Исовское

Российскими лидерами в освоении месторождений данного металла выступают ГМК «Норильский никель» и ГК «Русская платина». Последняя владеет одним из крупнейших в мире месторождением россыпной платины Кондёр.

Цены за платину ежедневно рассчитывает ЦБ РФ. Динамика стоимости платины в России такова:

  • 2011г – 1804 руб.
  • 2012г.- 1679 руб.
  • 2013 – 1604 руб.
  • 2014 г. – 1663 руб. (на конец августа)

Россия накопила колоссальные запасы платины и палладия и в течение 5 последних лет постоянно увеличивает объемы экспорта. Исследования говорят о том, что Россия обладает уникальной минерально-сырьевой базой, позволяющей успешно конкурировать на мировом рынке.

Мировой рынок платины

Конъюнктура мирового рынка определяется ЮАР, Россией и Канадой, однако аналитики считают, что через десятилетие грядет доминирование ЮАР, обладающей уникальным месторождением Бушвельд. Россия теряет на технологическом процессе извлечения никеля и меди, а также неизбежном снижении доли богатых руд.

В качестве индикатора ситуации на всех мировых рынках зачастую называют соотношение стоимости золота и платины. Экономика стабильна – этот металл почти вдвое дороже золота, рецессия – он теряет в стоимости. В начале мирового кризиса он потерял 2/3 стоимости, упав с «высоты» в $2252 до $ 774 за унцию. Уже в августе 2013 г.

цена золота оказалась, хотя и не намного, выше платины. В течение последних трех лет курс колебался, однако достичь максимума 2011 года она пока не может. Чтобы это произошло, должен увеличиться промышленный спрос на платину, а предложение ЮАР сократиться. Пока есть рецессия – это несбыточно. Прогноз на сентябрь 2014 г.

также дает нисходящий тренд.

Источник: http://fx-commodities.ru/articles/rynok-platiny-ceny-analiz-prognoz-mirovogo-i-rynka-rossii-2014-g/

Прогноз цены платины на 2017 год

По данным Лондонской ассоциации участников рынка драгметаллов (LBMA), которая представляет ключевых игроков, средняя цена платины на 2017 год установится на отметке в $1014 за унцию.

В настоящее время показатель колеблется в районе $1022. По информации аналитиков, в 2016 году средняя стоимость унции металла равнялась $987, но в начале этого года опустилась до $967.

Таким образом, прирост составит 4,5% от январских показателей.

Стоимость собрата платины – палладия – в 2017 году составит, в соответствии с прогнозом, $762 за унцию. Это также выше показателей минувшего года – тогда купить драгметалл можно было по цене $613.

Если вы планируете инвестировать в platinum, важно понимать, какие факторы определяют цену рынка.

Что влияет на стоимость платины

Мировые эксперты отмечают, что платина, в отличие от золота или серебра, не слишком зависит от производства ювелирных изделий. Трейдеры в прогнозах курса учитывают:

  • данные крупных корпораций-производителей;
  • отчеты о добыче;
  • cпрос на рынке;
  • курс южноафриканского ранда и тд.

Отметим, что, когда речь идет о производителях, на результаты прогнозов влияют, в том числе, потенциальные «громкие» перемены. К ним относится смена руководства или заключение новых контрактов.

Конечно, на первом месте стандартно остаются отчеты о добыче, а также информация о разработке новых месторождений. В 2017 году они, по мнению аналитиков, будут относительно стабильными. Прогнозировать цену будут также исходя из курса ранда ЮАР (на долю именно этой страны приходится более 70% добычи) к доллару США.

Кроме того, свою роль сыграют и политические изменения, которые на этот раз весьма активно отражаются на всей мировой экономике.

Положительное влияние на цену металла в 2017 году оказывает не спадающий спрос на дизельные автомобили, в производстве двигателей для которых используется этот металл. А вот понизить ставку могут укрепление доллара USD и снижение спроса в ювелирном секторе. 

Рынок драгоценных металлов в 2017 году

В наступившем году свои позиции укрепят не только платина и палладий, но и золото. Уже в январе стоимость желтого металла возросла на 6% по сравнению с 2016 годом, и составила $1214 за тройскую унцию. По мнению экспертов, рост цены в России и в мире продолжится до конца года. Согласно прогнозам, она составит $1300.

Если говорить о серебре, то мнения экспертов тут разнятся. Однако, большинство аналитиков, все-таки, предполагают рост стоимости металла до $18-19 за унцию, а самые оптимистичные говорят даже о $22. 

Источник: https://bbport.ru/news/show/prognoz-ceni-platini-na-2017-god/

Стоит ли инвестировать в платину?

Платина наряду с золотом, серебром и палладием, является драгоценным металлом. Ввиду её ограниченных запасов в мире, платина, казалось бы, является относительно надёжным активом. Но так ли это на самом деле? В этой статье статье поговорим о том, как можно инвестировать в платину, стоит ли вообще вкладываться в подобные инструменты и если да, то когда лучше это сделать.

Содержание:

Платиновый рынок

Доходность моих инвестиций за 2017 год составляет около 30% годовых, ознакомиться с последними новостями моих вложений можно в еженедельных отчетах. Рекомендую каждому читателю пройти обучение на курсе ленивого инвестора.

Первая неделя абсолютно бесплатная. Подробнее

В статье об инвестировании в серебро я уже рассматривал практически все способы инвестирования в драгоценные металлы. Поэтому нет смысла повторно останавливаться на этой теме.

Здесь будет достаточно и простого перечисления:

  • металлические слитки центрального банка;
  • обезличенный металлический счёт;
  • инвестиционные монеты из драгоценного металла;
  • акции фондов ETF, инвестирующих в драгоценные металлы;
  • фьючерсы на драгоценные металлы;
  • ювелирные изделия;
  • акции компаний, добывающих драгоценные металлы.

Как было показано в упомянутой статье, для российского инвестора наиболее выгодными вариантами являются обезличенный металлический счёт, фьючерсы на металл и акции металлических фондов. Ну а теперь рассмотрим факторы, от которых зависит динамика цен на платину, чтобы сделать вывод о перспективах инвестирования в этот металл в течение 2016 года.

Беглый взгляд на рынок платины

Самое интересное из жизни автора блога читайте в Телеграм-канале. Подпишись, чтобы быть в курсе.

Мировые запасы платины распределены крайне неравномерно. Из общего их разведанного объёма в 66 тыс.т, на ЮАР приходится 63 тыс.т.

Запасы России составляют немногим более 1 тыс.т, причём из них более 90% сосредоточены в окрестностях Норильска, где платина добывается преимущественно как примесь в никелевых рудах.

Таким образом, если рассматривать предложение платины на мировом рынке, то оно определяется, можно сказать, одним игроком – ЮАР.

Начиная с августа 2012 года поставки платины из ЮАР стали активно снижаться. Причиной этого явились многочисленные забастовки шахтёров и передел в сфере добывающего бизнеса.

Но даже этот фактор не смог привести к драматическому повышению цен: зимой 2013 года ценовой максимум был приблизительно на 25% выше, чем минимум 2012 года. Однако, и это повышение быстро нивелировалось за счёт роста предложения на вторичном рынке (утилизация отработанных автомобильных катализаторов).

В дальнейшем, на фоне нормализации обстановки в ЮАР, платина непрерывно падала в цене и на минимумах зимой 2016 г. была в 2 с лишним раза дешевле, чем 3 годами ранее. С начала 2016 года по настоящее время котировки находятся в стадии роста, что вызвано сокращением поставок из ЮАР.

Впрочем, это сокращение является вынужденной мерой как реакция на снижение спроса, так что ситуация приближается к достижению нового равновесия.

Платина, долл. США за унцию

Факторы, определяющие спрос на платину

Прежде всего, в отличие от золота и серебра, платина практически не используется для чеканки монет и не очень популярна как инвестиционный металл. Достаточно заметить, что последние на сегодняшний день платиновые монеты были выпущены в РФ ещё в 1995 году под каталожным номером 5318—0009.

Интересна история с чеканкой платиновых монет в царской России. Дело в том, что в 19 веке Россия поставляла на рынок основной объём платины, причём исключительно в виде монет. Проблема состояла в том, что на тот момент не было общепризнанных критериев для оценки платины.

Из-за этого цена колебалась в таких широких пределах, что чеканка платиновых монет оказывалась делом то прибыльным, то убыточным. В странах Европы новый для них металл тогда не получил популярности, сильно отставая не только от золота, но и от серебра. Последние платиновые монеты в царской России были выпущены в 19 веке.

Если для валют типичной является привязка к золотому эквиваленту, то о платине этого сказать нельзя. Тем не менее, очень велико её значение в ювелирной промышленности, что не в последнюю очередь объясняется химической устойчивостью и механической прочностью платины, особенно по сравнению с пластичным золотом.

Необычайно эффектны платиновые кольца с тонкой ажурной подвеской бриллианта. Это изделия премиум-категории. Давайте теперь рассмотрим структуру потребления платины.

В принципе, здесь всё понятно. Платина – металл преимущественно промышленного потребления, в котором пока ещё лидирует производство катализаторов для дизельных двигателей. Стандарты по уровню выброса угарного газа и окиси азота постоянно ужесточаются, что определяет большой спрос на катализаторы.

Доля производства ювелирных украшений также очень высока. А вот инвестирование в платину постепенно сходит на нет.

Так, по оценкам американской компании Johnson Matthey, в 2016 году мировой спрос на слитки платины в качестве инвестиций составит 332 тысячи унций, тогда как в 2015 году он был 451 тысяча унций.

Основные рынки ювелирных изделий из платины – страны Азии (Индия, Китай и Япония). Причём Китай потребляет более 20% всей ювелирной платины в мире.

Тем не менее, в 2015 году спрос на платиновые украшения в Китае упал почти на 8% в связи с общим замедлением китайской экономики и снижением платёжеспособного спроса.

Читайте также:  Камень звездчатый сапфир, его магические и лечебные свойства, особенности камня, каким знакам зодиака он подходит

Поскольку этот фактор в дальнейшем будет только нарастать, серьёзных перспектив роста ювелирного рынка платины не просматривается.

Что касается потребления платины для производства катализаторов, то ожидалось, что введение стандарта Евро-6 на содержание вредных компонентов в выхлопных газах, намеченное на 2014 год, повысит спрос на платину.

Однако, затем введение этого стандарта было отложено до 2015 года, что оказало дополнительное понижательное давление на цены. 2015 и особенно 2016 годы ознаменовались событиями, которые нанесли серьёзный удар по производству автомобильных катализаторов.

В сентябре 2015 года вокруг концерна «Фольксваген» разразился скандал. Его причиной стало занижение показателей вредных выбросов в выхлопных газах дизельных двигателей.

Делалось это во время компьютерного тестирования при помощи специальной программы, которой были оснащены более 11 миллионов автомобилей. Скандал обошёлся компании более чем в 15 млрд. долларов и негативно отразился на автомобильном рынке Германии.

В октябре 2015 года Фольксваген объявил о постепенной переориентации производства на электромобили и гибридные модели. Эту инициативу поддержали и некоторые другие крупные автоконцерны.

Надо заметить, что это происходило на фоне развития нового тренда: бурного развития электромобильной отрасли во всём мире. Лидером этого процесса выступает компания Tesla Motors, в планах которой выпуск по 500 тыс. электромобилей в 2017 и 2018 годах и 1 млн. в 2020 г.

О планах полностью избавиться от автобусов в ближайшие годы в пользу электромобилей заявляет Китай. В информационном бюллетене компании Johnson Matthey за май 2016г.

мировая потребность в платине для производства автомобильных катализаторов на 2016 год прогнозируется на уровне 3,5 млн. унций, что приблизительно равно прошлогоднему потреблению.

Состояние мировой экономики как важнейший ценовой фактор

Однажды мировой кризис 2008 года уже отправил в нокаут драгоценные металлы, причём потери платины на фоне золота и серебра оказались просто катастрофическими. Так, за период март—октябрь 2008 платина подешевела в 3 раза.

Ничего примечательного за это время не произошло: не было панических распродаж слитков, голодные массы людей не сдавали в ломбард украшения. Был всего лишь спад производства автомобилей.

Максимальное падение индекса Доу-Джонса составило тогда 2,2 раза, при этом начавшись чуть раньше и закончившись чуть позже, чем у платины.

Платина (долл. США за унцию)

Индекс Доу-Джонса

Таким образом, платина сначала крайне оптимистично реагировала на рост фондового рынка США (а ведь надо заметить, что прочие рынки росли медленнее). С началом же его падения, платина рухнула в цене намного более резко.

В этом не было ничего удивительного, поскольку американский рынок успешно «проглатывал» множество мощных автомобилей с весьма значительным потреблением горючего. Однако, всему наступает конец. По достижению экстремальной перекупленности, остаётся ждать лишь триггера на распродажу.

Крах ипотечного кредитования сломал привычную модель американского потребления. Вместо огромных «домов на колёсах», спрос сосредоточился на миниатюрных городских моделях.

Мы никем не куплены и не гадаем на картах или кофейной гуще. Но вы всего лишь посмотрите: на относительно безобидном ипотечном кризисе в США платина потеряла почти в 1,5 раза больше, чем индекс Доу-Джонса.

На данный момент мы имеем рекордную за всю историю перекупленность американского рынка. Потенциал его падения оценивается по-разному, но никак не менее 40-50%. По самым скромным подсчётам, это грозит обвалом котировок платины до 600$ за тройскую унцию.

Однако, в последнее время в интернете активно публикуются прогнозы от HSBC, согласно которым в 2016 году котировки платины могут подняться до 1450 $. Впрочем, это хоть и влиятельный, но один из немногих крупных игроков, кто высказывает выраженный бычий прогноз по платине.

Игрок, кстати, с весьма сильным душком, многократно пойманный на коррупционных схемах.

Так есть всё-таки смысл инвестировать в платину, учитывая, что спрос на неё пока не растёт, а мировая экономика находится на пороге новой рецессии? Пожалуй, на данный момент это будет не самое удачное вложение. С начала 2016 года цена уже выросла более чем на 40%.

Этот рост, скорее всего, следует рассматривать как долгожданную коррекцию после затяжного падения. Технически рост ещё может какое-то время продолжиться, но его потенциал находится на грани исчерпания (зона сильного сопротивления начинается выше 1200$ за унцию).

После этого очень велика вероятность нового снижения, у которого есть все шансы снова оказаться затяжным.

Платина на недельном графике. Дивергенция RSI на фоне сетки Фибо

Джефри Гундлах, управляющий инвестиционным фондом DoubleLine Capital, обратился 29 июля 2016 года к своим инвесторам со словами: “Sell everything”. Время инвестиций сменяется временем распродаж.

Ну и напоследок давайте представим себе, что некий инвестор всё-таки решил вложить свои средства в покупку платинового слитка в Сбербанке. Ознакомиться с текущими ценами покупки и продажи он может на сайте: data.sberbank.

ru/moscow/ru/quotes/archivoms/.

Разница между банковскими ценами продажи и покупки металлической платины составляет более 13%, к тому же покупатель должен уплатить НДС.

В случае, если инвестор пожелает продать платину обратно банку, ему придётся уплатить 3% от цены на момент продажи за экспертизу подлинности слитка.

Получается, что такая инвестиция всего лишь выйдет в безубыток при росте рублёвых котировок почти на 40%. Хотелось бы знать, что к тому времени будет с самим рублём…

P.S.

Платина, хотя и является драгоценным металлом, очень сильно зависит от состояния мировой экономики и автомобильного рынка. Учитывая то, что оба этих фактора не обнаруживают тенденций к серьёзному росту, инвестирование в платину в настоящее время не выглядит привлекательным направлением. Приглашаю всех читателей в комментариях высказать свое мнение по данному направлению.

Всем профита!

Источник: http://SmfAnton.ru/investicionnye-instrumenty/investirovanie-v-platinu.html

Платина и серебро дешевеют, палладий дорожает: как меняются цены на рынке драгметаллов

 16 октября 2017     Комментарии к записи Платина и серебро дешевеют, палладий дорожает: как меняются цены на рынке драгметаллов отключены

Рынок драгоценных металлов за несколько прошедших лет претерпел серьезные изменения. На цены основных драгметаллов оказывает существенное влияние ряд факторов. Среди них – изменяющаяся структура спроса, инфляция, политика Центробанков, укрепление доллара США.

За шесть лет с 2011 г. сильно потеряли в цене золото, платина и серебро. А вот палладий значительно подорожал. Заметно подешевела платина, долгое время котировавшаяся вдвое дороже золота, а сегодня уступившая ему лидирующее положение. Обогнал платину и палладий, ценившийся 10 лет назад почти в 5 раз дешевле нее.

Стоимость золота в сравнении с 2011 годом упала на 30%. Шесть лет назад цена тройской унции драгметалла достигала рекордных $1900. Основными факторами удешевления золота называют сокращение спроса на него, рост переизбытка на рынке и укрепление доллара.

Падение спроса началось в 2012 г. Согласно данным Reuters, основными причинами этого стало уменьшение инвестиций в золото, включая как покупки слитков и монет, так и вложения в фонды ETF. Доля инвестиционного спроса в общем объеме составляет 20–40%, поэтому его значение весьма велико. Снижение покупок ETF было отмечено еще в 2009 году, а на 2013 г. приходится рекордный отток средств.

Уже несколько лет снижается и спрос на драгметалл со стороны скупающих золотые монеты и слитки розничных инвесторов. Сокращает объемы и ювелирная отрасль, которая формирует наибольшую долю спроса.

Переизбыток сохраняется на рынке с 2014 года, причем последние 2 года этот переизбыток растет, что оказывает на стоимость золота дополнительное давление.

Палладий

Палладий растет в цене уже несколько лет. С 2009 г. этот металл подорожал более чем в 5 раз: стоимость тройской унции выросла до $938 с $170.

Основной причиной данного тренда стало нарастание спроса со стороны автопрома. Палладий вместе с платиной применяется в производстве катализаторов, используемых для фильтрации выхлопных газов. Палладий применяют в бензиновых двигателях, а платину – в дизельных. С 2009 г. потребление палладия автомобильной промышленностью увеличилось в два раза, а платины – изменилось незначительно.

Остальной спрос на палладий, наоборот, снижается. Так, с 2009 г. троекратно сократилось использование этого металла ювелирами, снизилось и потребление в области электроники и стоматологии.

Согласно данным Reuters, стремительный рост дефицита палладия начался в 2010 г., что и привело к наблюдаемому уже несколько лет росту котировок.

Платина

Снижение стоимости платины возобновилось в 2011 г. Цена тройской унции драгметалла упала с тех пор до $935 с $1900, т.е. более чем в 2 раза.

Спрос на используемую в дизельных двигателях платину со стороны автомобильной промышленности почти не растет. Потребление же металла в ювелирном бизнесе в последние несколько лет и вовсе снижается.

По данным Reuters, в 2016 г. на рынке платины возник дефицит поставок. Однако даже это не прервало установившийся тренд на понижение стоимости драгметалла.

Серебро

Подешевело с 2011 г. и серебро, тройская унция которого стоит сегодня $17 – примерно в 3 раза дешевле, чем шесть лет назад. Согласно статистике Reuters, все эти годы наблюдается снижение как основного спроса со стороны промышленности, так и инвестиционного спроса со стороны ETF.

В 2012–2016 гг. через ETF прошли «виртуальные» инвестиции на 89 млн унций серебра. Для сравнения – в предыдущие пять лет объем вложений был больше почти в 5 раз – 419 млн унций. А вот объем приобретенных слитков и монет из серебра показал с 2007 г. более чем троекратный рост, составив 207 млн унций.

Отметим, что сохраняющийся сильный физический спрос на серебро мало влияет на его рыночные котировки.

Источник: https://www.exocur.ru/platina-i-serebro-desheveyut-palladiy-dorozhaet-kak-menyayutsya-tsenyi-na-ryinke-dragmetallov/

Ссылка на основную публикацию